👨‍🚒 🔯 😔 如何建立有利可图的投资组合：4个实际步骤 👨‍👩‍👧‍👧 📛 📻

图像：不花钱

选择资产进行投资的能力是在证券交易所获利的关键技能。为了解决这个问题，投资者需要分析自己的心理肖像，设定切合实际的投资目标，并学习如何在投资组合中正确分配不同类型的资产。

Investopedia已发布有关如何建立和维护高质量投资组合的教育材料。我们准备了这篇有用的文章的改编版。

步骤＃1：确定不同资产的适当比例

拟定投资组合时要解决的主要任务是选择与投资者当前的财务状况及其活动的预期目标相对应的资产。此外，在此步骤中，有必要评估以下因素：投资者可以投入其投资组合的时间量，可能需要出售部分资产的潜在未来成本等。

例如，该研究所22-23岁但没有家人的年轻毕业生将采用与55岁已婚专业人士不同的策略，后者计划为最小的孩子支付教育费用，并考虑退休。

有必要并考虑您自己的心理状况和风险承受能力。投资者应该问自己一个问题：如果他确定将来该策略会带来可观的利润，他是否准备遭受暂时性损失？还是让他少赚些钱，又避免大量亏损，会更舒服？每个人都想在年底总结成功的结果，但是如果在获得结果的过程中您无法因短期跌倒而无法入睡，您是否可以继续遵循所选的策略？

清楚地了解自己的财务状况也非常重要-现在有什么自由资金，流动负债如何，将来是否有突然的成本发生的可能性？所有这些问题的答案都反映在最终的投资组合中。渴望获得更多收入总是伴随着巨大的风险以及更可靠的工具，例如模型投资组合或联邦贷款债券（尤其是使用IIA帐户购买的债券），带来的收益更少。您根本无法摆脱风险，但是如果您有一个需要供养的家庭，并且没有太多的自由金钱，那么您想要承担的风险要比二十岁时要少，并且尤其是没有义务。

步骤2：建立投资组合

一旦投资者确定了投资组合的构成，就该开始实际构建了。他将需要在线开设经纪账户，安装交易软件并开始进行交易。

乍一看，这里没有什么复杂的东西-股票，债券，货币-可以理解的工具，在购买这些工具时没有单独的科学。但是，资产类别可以分为子类别-每个资产类别也将具有自己的风险参数和潜在获利能力。

例如，投资者可以将投资组合中属于股票的部分划分为来自不同行业或经济部门的公司股票，考虑具有不同资本水平的公司，本地或外国发行人。债券可以是短期或长期，国家和公司债券等。

有几种选择资产和股票以执行投资策略的方法：

选股

证券必须与投资者准备承担的风险水平相对应。在这里，您需要分析诸如经济部门，市值和市场份额，股票类型等因素。这是一个非常耗时的过程，需要很多时间。在这种情况下，通常，具有悠久历史并在市场上处于领先地位的大公司面临的风险较低。

债券选择

投资者选择债券时，需要研究票息收入，债券类型，发行人的信用等级，并根据市场利率分析一般情况。

购买ETF

ETF（交易所买卖基金）是为有限投资者投资股票指数的绝佳选择。该金融工具在股票交易所的交易方式与股票相同。实际上，这些是外汇投资基金，是完全重复目标指数组成的股票或其他资产的投资组合。例如，带有股票代码SPY的ETF反映了S＆P500指数股票的动态。ETF本身的股份也可以在交易所交易。

ETF涵盖了大量不同的资产类别，因此应将其视为具有适当风险的“平均”投资组合的工具。

步骤＃3：重新评估投资组合中资产的分配

编制完投资组合后，您需要不断对其进行分析和重新平衡。这是必要的，因为最初成功选择的用于分配各种资产的参数会随着时间的流逝而开始恶化。市场形势正在发生变化，危机不断发生和蔓延，它们会影响特定行业和整个经济。

投资者本人的财务状况，未来的资金需求，甚至对风险的态度都可能发生变化。如果发生此类更改，则需要对投资组合进行调整。如果您觉得选择策略的投资组合缩编变得越来越困难，则表明您需要进行更改。或者您已经增加了货币储备，现在您准备好更积极地在交易所采取行动了-这种情况也会发生。

为了进行再平衡，有必要确定投资组合的“过载”和“欠载”部分。例如，假设一个投资者拥有30％的投资组合，这些投资是小型公司的股份，而最初的投资策略表明，这种投资组合中的这种股票的比例不超过15％。在这种情况下，您需要重新平衡。

步骤＃4：战略调整

投资者决定要减少投资组合中的哪些资产，增加哪些资产以及增加多少之后，您需要返回到第二步并选择需要购买的资产。可能还需要出售部分资产，根据分析，结果证明这些资产太多了。

所有这些操作中最重要的一点是在特定时间点出售资产的税收后果。如果事实证明您是在出售有条件的股票，并且自购买之日起它们的价格已经上涨，那么从法律的角度来看，这是一种固定的利润，您必须为利润缴税。从这个角度来看，简单地停止购买此类资产并增加投资组合中其他部分的交易量可能会更有利可图。因此，您可以减少投资组合中任何资产的权重而不会造成财务损失。

同时，如果您认为资产价格下跌的原因有很多，也许应该出售这些资产，而不考虑进一步的税收后果。如果股价下跌百分之几十，那么无论如何都比缴纳所得税更糟。

结论

多元化的投资组合是通过在证券交易所工作获得长期利润的关键。要构建它，您首先需要为您和您的情况选择不同类型的资产的正确分配。然后，您需要将它们分为子类型，以更好地控制风险。

创建投资组合后，有必要定期重新评估其中的资产分配并相应地重新平衡投资组合。同时，需要分析许多因素，包括交易结果之后可能要缴纳的税款。关于等待交易所投资者的费用，我们在本材料中写道。

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