AMD致力于在数据中心市场中获得重要份额

驱动所有计算的趋势都是正反两个：创新需要竞争才能使它们运转，而竞争则需要创新才能适应。

英特尔过去三年来在数据中心市场的增长以及同一个市场中竞争对手AMD的兴衰起伏就是最好的例证。但是，这对于AMD而言还不够。该公司希望获得比Opteron处理器时代更大的数据中心“份额”，AMD管理层为此制定了一个计划。

我们将不讨论有关AMD技术的所有微妙技术细节，但是我们将首先计算AMD期望到2023年在数据中心市场中将获得的收入。然后，我们将讨论该公司的工程师对CPU和GPU的路线图，他们将拥有的竞争地位以及首席执行官Lisa Su相信实现目标的看法。

首先-人，发展和利润-然后

毋庸置疑，自从1969年至2002年该公司首席执行官杰里·桑德斯（Jerry Sanders）与飞兆半导体公司的一群工程师共同创立了芯片公司以来，丽莎·苏（Lisa Su）就是AMD发生的最好的事情，这也催生了英特尔。所谓的硅谷仙童（Fairchildren）。 Su曾在2014年带领AMD陷入困境，他组建了一支非常优秀的团队，可以使公司变得更好。

在华尔街演讲中，AMD展示的所有图表中，最重要的是该公司首席财务官Devinder Kumar展示的图表。看一看：

该图表非常重要，因为它显示了自2015年以来所有设计和销售工作的影响，当时AMD售出39.9亿美元的销售额，主要是低端芯片到2019年为止。 AMD在2019年底的销售额为67.3亿美元，其中仅10亿美元来自用于数据中心的CPU和GPU。该公司其余的销售额来自PC和游戏机制造商的CPU和GPU。该计划之所以重要的第二个原因是，该公司表明了整个公司到2023年的长期增长，并计划将其来自数据中心市场的收入份额增加一倍以上，作为快速增长的总销售额的一部分。

有多种方法可以将AMD的实际销售额从2019年的实际销售额转换为2023年的预期销售额，Devinder和Su均未明确说明他们打算为实现其目标而做的确切工作。但是我们对此有一些想法。

当我们在一月份分析AMD的2019年第四季度和全年收入时，我们决定基于Intel的动态和困难，超越其14纳米Xeon SP处理器以及数据中心没有独立图形处理器的情况，AMD将能够增加到2020年，他们从数据中心获得的收入增加一倍以上。微软和索尼的新游戏机将进一步增加AMD的份额。如果将2020年模型添加到2019年的情况中，那么最终我们将获得整个业务的约20％的年平均增长率，并在2023年获得数据中心和GPU的30％以上的市场份额。我们的模型如下所示：

对于那些喜欢可视化的人-图表上的相同数据：

当AMD宣布数据中心CPU和GPU的销售份额超过30％时，我们对此感到悲观。然而，百分比的改变是完全可能的。根据AMD数据，其到2023年退出的总收入将约为140亿美元。如前所述，我们预计2020年的增长率将更高，然后几年将下降，考虑到英特尔的活跃，这是很自然的。

现在，让我们看一下英特尔和英伟达，它们在2020年初和过去十年中在数据中心的CPU和GPU的销售中均不停滞。英特尔约占服务器芯片出货量的99％，约占服务器收入的90％。服务器CPU的收入份额较低，因为处理器更昂贵，但是IBM可以为其Z和Power电机指定的高价格实际上被便宜的AMD X86服务器芯片的销售增长以及所出售的Arm服务器芯片的相对份额所抵消。 Marvell，安培计算，华为技术等。

在平板市场上，根据当前的总体拥有成本差异，AMD与“罗马” Epyc 7002系列所显示的甚至比借助英特尔最新更新的“ Cascade Lake R” Xeon SP，每销售1.00美元的Rome芯片，就可以使Intel Xeon SP的获利能力降低1.40美元至3.40美元，这要归功于Forest / Norrod总经理AMD数据中心和嵌入式系统事业部经理在下面的演讲中宣布：

该图表比较了Norrod描述为“市场核心”的16核芯片，如果我们将这些指标平均，我们可以说AMD每赚1.00美元，英特尔损失约2.25美元。

在许多情况下，这些节省的资金将作为额外的容量重新分配，这将进一步减少英特尔的收入，而在其他情况下（尤其是当经济由于冠状病毒爆发而降温时），根本就不会花光。无论如何，英特尔预计收入都会受到打击。英特尔仍在挽救服务器市场的扩张，尽管出现了一些高峰，但是正如我们前面提到的那样整个2019年，英特尔在数据中心集团的收入仅增长2.1％至234.8亿美元，而营业利润实际上下降了10.9％至102.3亿美元。在这些指标中，服务器处理器的销量超过了主板，系统，交换机和其他产品的销量。当然，AMD会对英特尔的利润产生影响，如果降低服务器成本，它也将开始损害其收入，并且由于启动10纳米和7纳米CPU和GPU的成本增加而增加。在市场不断扩大的同时，每个人都可以开展自己的业务，但是如果市场趋紧，这将是非常不愉快的-英特尔将在价格战中损失收入和利润。

在一定程度上，Nvidia在GPU计算中的地位也是如此，AMD和Intel都将在这方面努力争取份额。 Nvidia只能通过损失收入和利润来降低价格或保持价格较高，但仍然会损失收入和利润。迄今为止，使Nvidia免受这种影响的唯一一件事就是十几年来创建的巨大软件生态系统。 Nvidia Tesla GPU加速器已移植了数百个应用程序和大量本机代码。但是，值得注意的是，那些可以控制自己的软件堆栈的人（例如美国能源部的Oak Ridge和Lawrence Livermore实验室）并不真正在意这一点，因为他们拥有自己的独立堆栈和自己的应用程序。如果他们一起工作为了使Radeon Compute Environment（ROCm）成为一个足够好的环境，并且需要GPU加速的超大规模开发者和云构建者将有所帮助，AMD可以在Nvidia所需要的时间内花费更少的时间构建生态系统。在英特尔和AMD的帮助下，他们可以将狭窄的Nvidia小径（已变成土路）变成两条车道的高速公路，变成一条具有桥梁和隧道的四车道的道路，对每个人来说更宽，更方便。

AMD期望基于Radeon Instinct GPU的计算业务将比基于Epyc CPU的业务增长更快，这仅仅是因为它的规模要小得多。现在，我们相信AMD数据中心收入的三分之二是Epycs产生的，三分之一是Radeon Instincts产生的。到2023年，GPU的收入将占AMD数据中心市场收入的很大一部分。如果AMD可以在GPU的成本上提供比Nvidia更高的优势（并且Frontier和El Capitan系统的性能和价格表明，情况确实如此，至少作为这些大交易的一部分，因为AMD仍然获得了其中一些GPU合同），那么Nvidia肯定会感到财务压力。

在很大程度上取决于GPU的普及程度。现在，根据我们的估计，全球只有1％到2％的服务器具有GPU加速功能。尽管许多处理器每两个处理器有八个甚至十六个GPU，但比例为1：4或1：8。将需要许多大型混合动力机器将GPU的销售量推向服务器市场甚至接近CPU的销售量。基于误差范围非常大的一些假设，假设计算飙升至HPC和AI负载水平，则2023年服务器GPU的销售额可能等于服务器CPU的销售额。两者都将更广泛地分布在云和企业中。

我们正在谈论的（以及AMD代表没有说的）是Radeon Instinct的业务增长到2023年将达到20亿美元，是目前的约6倍，而且利润可能还不错。为了实现这一结果，AMD将需要对Radeon Instinct采取积极的定价政策，并赢得市场份额。

考虑到AMD将于2023年面世的TAM，这似乎是真实的：

Radeon Instinct的销售额约为20亿美元，这并不夸张，因为AMD的市场份额到2023年将达到110亿美元，正好占收入的18％。TAM服务器的CPU将获得约190亿美元的资金，电信/基础设施领域将再获得50亿美元的资金，并将包括CPU和GPU组件。AMD在服务器CPU收入中所占的份额仅为2.3％。这听起来绝对是可以实现的-特别是如果AMD将价格保持在较低水平而性能仍保持较高水平。

金钱很重要

多一点数学。如果您展望2023年之前的未来，并假设数据中心的TAM正是AMD所看到的-上表中的数学计算，AMD在该TAM中的份额为12.3％，根据上表数学计算，其预期销售额至少为43.3亿美元。众所周知，在臭名昭著的Opteron时代，AMD能够获得服务器处理器供应的20％份额，在某些情况下甚至达到25％的峰值。虽然用于数据中心的计算TAM每年以5％的速度增长，但到2026年，AMD将占据400亿美元市场的约20％，到2027年它将占据425亿美元市场的约25％。因此，实际上，公司只是其发展方式的十分之一。

2019年是一个很好的开始。而且，如果经济衰退即将到来（就像2007年底那样，当英特尔在2009年前在64位Nehalem平台上重新启动至强处理器时），我们怀疑这次AMD会赢，而不是英特尔。AMD将在服务器CPU和GPU 方面拥有更大的市场份额。