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新一代的网上银行如何运作

美元存款的年收益率从8％到12％？具有定期利息并有能力随时结清存款吗？声音很大，太好了。但是正是这些条件为新型网上银行提供了投资者，这已经在点对点贷款领域开发了一种现代的解决方案。



注意：

本文内容是主观的，不是投资建议。仅应将其用于教育目的。本文的作者不在本文提到的任何公司中工作。


创纪录的高价

时代积累资金的合格和有前途的投资问题很少失去其现实意义。显然，在经济和证券市场的不同状况下，“正确”的决定看起来是不同的。 “正确”一词用引号引起来，因为几乎不可能回答哪种投资将带来最大的回报。正如沃伦·巴菲特（Warren Buffett）喜欢在他的采访中重复说的那样，当价格有利可图时，您必须能够等待合适的时机并投资有前途的资产。

我们今天有什么经济体制？如果您以关键指数SP500的形式查看美国股市，那么在过去十年中，它一直连续且几乎单调地增长，并定期更新历史高位。大量关键公司的股票价值，全球主要经济体处于有史以来最高的观察值。

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当全球范围内对该指数进行修正时，这种增长将持续多长时间，没人知道其规模和持续时间。早在2015年，美国就开始对新的经济危机的必然性和方法进行怯的谈论。但是，此后没有发生重大危机，相反，美国经济（SP500）在过去5年中动态增长了一半半。

但是，近年来，许多投资者越来越多地问自己一个问题：是否值得购买几年来未经任何调整就增长，目前处于历史高位的资产？遵循沃伦·巴菲特的建议并等待全球价格下跌是否更合适？

在这方面，一种流行的策略是逐渐增加流动货币在投资组合中的份额，以便在价格下跌的情况下（在股票市场或例如在房地产市场中）能够以相对于当前价格水平的折扣进行必要的资产购买。

另一方面，以外币（例如美元）存储部分投资组合的想法有利有弊。优势不仅包括我们上面提到的以折扣价购买各种资产的潜力，而且还包括相对较低的外币投资风险（例如银行存款）。当然，弊端包括外币存款收益率低（每年很少超过2％的美元），潜在的高额利润损失和不可避免的通货膨胀，这会慢慢降低货币的实际购买力。

不久前，一种新的金融工具出现在外汇投资市场上​​，该金融工具以新的方式平衡了获利能力和风险，同时保留了外币存款的流动性，这在全球对过热价值资产的价格进行修正时非常有用。今天将讨论此工具。

新型外币存款

传统银行能赚到什么？有很多方法，但是最常见的方法之一是在存款人（投资者）和借款人之间进行中介。此外，该佣金可能非常高。例如，在美国，银行以每年1-2％的比率接受投资者的存款，并以每年20-25％的比率向信用卡用户借钱。银行将其帐户中的差额留作利润。此类消费者贷款的有条件保证是借款人的信用等级，即对其偿付能力的虚拟评估。银行通常不需要信用卡用户提供任何实际的贷款抵押（财务责任除外）。

显而易见，这种经典的银行担保贷款计划的利润率很高。因此，不足为奇的是，新的平台已经出现在金融市场上，准备减少其佣金的规模，这意味着为投资者和借款人提供更有利的条件。他们的目标是与银行竞争，并在巨大的贷款经济领域中获得份额。

经典银行的这些替代方案之一最近已经出现在与加密货币市场相邻的市场上。鉴于事实是，在迅速增长的加密货币市场中，大量经典和熟悉的金融工具找到了新的解释。

加密银行（例如，BlockFi，Nexo或Celsius）根据经典银行使用的几乎相同的方案进行操作。投资者可以进行存款（使用常规货币和加密货币两种）并获得比常规银行更高的利率。

例如，我们谈论的是每年约8-12％的美元，每年约4-8％的加密货币，如比特币或以太。


然后，加密银行将吸引的投资者资金发放给借款人。此外，作为抵押品，加密银行从借款人那里接受其市值的加密货币，而不是有条件且略有支持的信用等级。

此外，通过开设借款人的保证金账户，为加密银行提供保险，防止其作为贷款抵押物的加密货币价值可能下降。这是什么？例如，借款人在加密货币银行中存入1比特币（BTC），今天的费用为1万美元。在这种担保下，借款人最多可以获得4,000美元的信用额度，其余的6,000美元将被发送到其保证金帐户中。

如果比特币的价格上涨，那么银行就不必担心，因为为4,000美元发放的贷款具有1 BTC的可靠抵押品，具有很高的市场价值。但是，如果比特币开始下跌，保证金账户上的金额将根据以下公式减少：

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如果保证金账户上的金额接近零（即抵押品的市场价值急剧贬值），则借款人将收到有关需要追加抵押品的通知。如果借款人不这样做，则加密银行将出售现有抵押品，从借款人处罚款，因此肯定不会减去交易额。在这种情况下，借款人不应偿还贷款，但不会获得抵押金。

产品

相关性此类加密银行解决了哪些紧急问题，为什么对其服务的需求稳定增长？

事实是，对加密货币的兴趣是波浪状的，它会定期加剧和减弱。一些投资者可以冻结其帐户中的大量加密货币，以期在未来实现爆炸性增长（所谓的HODL效应）。但是，很明显，此类投资者可能迫切需要资金。在这种情况下，一些投资者将不想出售现有的加密货币，以免错过价格上涨的那一刻或支付资本利得税。

在这种情况下，它们的替代方案可以是加密银行提供的上述贷款工具。

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方便吗对于某些投资者来说，是的，当然可以。

另一组加密银行客户-投资者-希望通过定期（有时​​每天）支付利息来进行高息存款，并在股市衰退时保持存款流动性。

关于风险

重要的是要了解，典型的加密银行比传统的大型银行可靠性差。加密银行的历史较短（最好以数年衡量），员工，客户和管理的资金更少。他们的活动受到较少的立法规范的约束。

某种形式的加密银行存款保险尽管最常出现，但不能像普通银行那样保护存款人的利益。例如，即使是市场上最先进的参与者（在美国注册），目前也不向其投资者提供FDIC保险。

他们在网络安全问题上的潜在漏洞可能更高，这是一个严重的问题。例如，在过去的9年中，黑客已经能够从各种加密货币交易所窃取约17.4亿美元。当然，由于此类攻击而导致的大型交易所通常不会破产，也不会将丢失货币的责任转移给用户。但是，目前尚不能保证加密银行（及其投资者）不会在受害者名单上。

即使没有外部黑客攻击，加密货币的营业额也足够大，任何年轻且未经审计的组织（也由少数人管理）也可能会试图以某种方式操纵可信赖的资金。另一方面，他们中的许多人声称他们使用托管帐户-即第三方帐户，并且平台管理者无法获得借款人的抵押。

当然，更高的存款风险有望通过更高的存款利率（8-12％比1-2％）反映出来。因此，对于现有投资组合的多元化而言，对于许多人来说，向加密银行的贡献（尤其是小规模）可能是一个适当的解决方案。但是，考虑到上述风险（主要是操作风险），只有具有较高风险承受能力的投资者才能将投资组合的很大一部分投资于加密银行。

另一方面，加密货币银行中的货币存款（例如美元）几乎完全没有与加密货币（比特币，以太币等）价格波动相关的风险。鉴于加密货币的波动性很高，这是一个很大的优势。如果对加密货币银行的出资以美元计，则定期向投资者以美元计息固定利息。从借款人那里获得的抵押品价值可能会出现波动，保证金较高的加密银行会通过保证金账户贬值和控制。

加密银行概述

当前，每个互联网用户都可以使用大量加密银行的服务，这些服务的可靠性，获利能力，佣金大小以及存户额外红利的程度有所不同。以下是一些俄罗斯用户可用的加密银行，它们在可靠性方面处于行业领先地位。

BlockFi平台

  • 成立时间： 2017年
  • 许可国家：美国。这是一个很大的优点，因为该公司在美国经过审核，具有很高的可靠性。在美国，合规性标准也是最高的。
  • 存款的利息条款：
  • 以“稳定”货币（稳定硬币-USDC，GUSD）存款的年利率高达8.6％-一种美元的加密货币。
  • 5.1% . , .
  • . . . .
  • :
  • . BlockFi ( -) (FDIC). .
  • . BlockFi . BlockFi Gemini Custodial Services
  • -

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  • - (Coinbase, Akuna Capital, SoFi, ).
  • .
  • .


Nexo

  • : 2007 (Credissimo — ), 2017 (Nexo — )
  • : . .
  • : $700 , 200
  • :
  • 8% “” .
  • . .
  • :
  • Medium

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Celsius Network

  • : 2017
  • :
  • : 450 , 67 , 160 . : 33 .
  • :
  • 8.32% ( — , )
  • 2.53% , 7.25% -
  • . .


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  • :
  • . CEO - .
  • Celsius ( Nexo) BitGo, 100 .
  • -
  • Celsius , 150
  • Celsius CEL. , . CEL 30% . , 8% 10.4%, CEL 15%.


并非所有准备接受投资者资金以实现利润承诺的加密银行都具有与BlockFi，Nexo和Celsius水平相当的透明度和可靠性。为了进行比较，该平台提供了更高的回报率（每年高达12％），但是，关于此服务的信息和反馈数量很难被认为是足够的。但是，该平台是几乎完全欺诈性计划的一个示例。显然，每日5％的资本收益与诚实合法的加密银行计划无关。

如何在加密银行中存入

资金对于想要进行首次存款的投资者，简短的分步说明如下。

<−−><−−>−



  1. - . , . . , , , .
  2. , .
  3. , , .
  4. ? “” (stable coins), USDC GUSD. , , 1:1. , . . ( , , . Coinbase Binance.) - , 8-12% .
  5. — -. , - (, BlockFi, Nexo Celsius) . . , .
  6. . , , , - .
  7. - . .
  8. ( — 1:1) .
  9. !


新金融工具领域并没有停滞不前，并且正在动态发展。在线互借平台是该领域新的有希望的解决方案之一，该平台提供了增加的获利能力和风险的有趣组合。此外，该部门的许多领导者都制定了雄心勃勃的计划，以降低运营风险并提高其服务的易用性。他们的计划会成真吗，这种贷款会成为传统银行的重要竞争对手吗？时间会证明一切。但让我们希望，由于有了加密货币银行，以完全足够的可靠性保证了美元存款的大约10％的保证收益率将成为一种新的投资规范。

***

如果加密银行的主题对您来说很有趣，或者您仍然对该主题有疑问，请在个人信息或电报（@xik_dign）中写。遵循Habr的规则，我可以通过个人信函告诉您如何使在加密银行中的存款更加有利可图。

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