☝🏾 ✋🏽 🐢 Negociação no mercado de ações: como não perder, precauções de segurança 👦🏽 🐉 🌔

Este artigo destina-se apenas a fornecer informações que podem ser úteis para alguém e, idealmente, ajuda a não perder e aumentar capital na atual situação difícil dos mercados. Um de seus objetivos é mostrar que não é fácil. Foi escrito com base em dois anos de experiência em negociação na bolsa, durante os quais estudei muito e pensei muito, cometi muitos erros. Uma motivação adicional para escrever este artigo foi o aumento do interesse na bolsa de valores e o aumento do número de novas contas nos últimos anos, o que é facilitado pela diminuição do retorno dos depósitos, pelo marketing agressivo dos serviços de corretagem e pela turbulência nos mercados nos últimos meses. Além disso, esta é uma ótima oportunidade para praticar a habilidade da impressão "cega", que eu dominei em quarentena.

Mais importante , este artigo deve levantar mais perguntas do que dar respostas. Se você, ao encontrar algo incompreensível no artigo, começar a procurar informações por conta própria e tentar descobrir isso, já terá uma característica característica dos investidores de sucesso.

O mercado é aquele jogo em que o dinheiro é retirado

Para ser mais preciso, esse é um jogo em que profissionais (e corretores) recebem dinheiro de iniciantes. O número de recém-chegados ao mercado de ações aumentou recentemente, e acho que os profissionais estão muito felizes com isso. Existem muitos players no mercado americano e a rotatividade é muito grande, portanto, existe uma concorrência muito maior, é muito mais difícil “levantar os pés” de outros participantes. É importante entender que as melhores mentes da humanidade estão jogando contra você, trocando algoritmos escritos pelos melhores matemáticos que os fundos de investimento estão buscando. Leia, por exemplo, sobre o fundo de hedge da Renaissance Technologies. Os corretores domésticos negociam no mercado americano através da bolsa de São Petersburgo, na qual, a propósito, muitas coisas interessantes acontecem quando não há negociação nos Estados Unidos (quando há menos liquidez).

Não há muito capital no mercado doméstico, nem muitos grandes players (que também costumam conhecer os movimentos um do outro) e pode ser mais fácil criar uma "multidão" ou "hamsters" aqui. Exemplos são documentos do terceiro nível (IDGC, Irkut, Pharmacy 36.6 e um grande número de empresas obscuras), onde os especuladores podem organizar o crescimento várias vezes e distribuir a todos que o desejarem: bombear e despejar. Quanto menor a liquidez, maior o perigo, por isso peço que não sucumba ao pensamento prejudicial de que o investimento é fácil.

Sim, em todos os mercados há períodos de crescimento (o mercado "bull"), quando você compra qualquer coisa - e ela cresce. Se você olhar para o índice Dow Jones, ele está crescendo o tempo todo. Bem, se você observar com atenção, nem sempre é possível: há períodos de recuperação de recessões. Mas no geral, está crescendo. Ótimo, então você pode comprar Apple, Microsotf, Zoom, Tesla e ficar rico! Afinal, se era assim antes, continuará sendo assim!

Ninguém sabe a parte certa do gráfico, mas investir apenas com base no que vem crescendo há muito tempo é uma grande oferta para comprar "em alta". Por exemplo, observe o índice nikkei japonês e imagine como os investidores de longo prazo “compraram e esqueceram” o final da bolha de ativos dos anos 80.

Tipos de investidores. Boa sorte e habilidades. Desenvolvimento de habilidades

Aqui está uma foto que eu gostei. Eu acho que tudo está claro com ela. Mas é difícil dizer com antecedência como você tem boa sorte no mercado de ações, portanto, desenvolver habilidades é uma estratégia em que todos saem ganhando. Além disso, você nunca sabe em que ponto a Fortune se afastará.

Que habilidades? Minha abordagem é preencher gradualmente as lacunas no entendimento. Assim que encontramos algo incompreensível - estudar, entender, aprender com os melhores. Pesquisa em andamento. Acredito que os seguintes aspectos devem ser estudados gradualmente (gradualmente - isso significa preencher as lacunas à medida que você estuda as informações):

Psicologia do comerciante: como se relacionar com perdas e lucros, como não tomar decisões emocionais no momento, etc.
Análise técnica: o que são indicadores, média móvel, níveis de resistência e suporte, canais, padrões de continuação e mudanças de tendência, etc.
: EPS, P/E, EBITDA, Debt/EBITDA ..
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Acredito que apenas a AT ou apenas a FA não funcionam, porque se um investidor não entende ou não sabe alguma coisa, ele torna possível ganhar com sua incompetência. Estudando os aspectos que mencionei, você será capaz de entender o que é mais adequado para você, o que é mais compreensível e interessante para você, do que você pode ganhar dinheiro. Isso significa decidir sobre o prazo que mais lhe convém - especular dentro de um dia, investimento a médio prazo (vários meses) ou longo prazo (anos). Depende do que você está acostumado com o psicótipo, quanto tempo você está pronto para dedicar à bolsa de valores e por quanto tempo você está pronto para "congelar" o dinheiro na posição. Como resultado, você deve ter seu próprio sistema de negociação - não em termos de exclusividade, mas em termos de um conjunto de ferramentas, com base nas quais você decide abrir ou fechar uma transação.

É possível ser apenas um investidor de valor usando apenas análises fundamentais? Sim você pode. Compre aristocratas de dividendos, diversifique e se relacione calmamente com os rebaixamentos nas ações e até os use para compras. Ou compre alguns ETFs. Digamos apenas aposentado, ISS. É claro que existem tais abordagens e existem canais de telegrama que iluminam esse caminho. Mas esse não é o meu caminho agora, então não posso dizer nada sobre isso. A abordagem condicional de W. Buffett "de não comprar uma ação se você não estiver pronto para mantê-la por 10 anos". Penso nisso mesmo para compras de médio prazo, é claro, já que essa abordagem pode ser reformulada da seguinte forma: "Quais são as perspectivas de negócios?" Afinal, comprando uma ação, se essa não é uma estratégia especulativa, você está comprando uma participação no negócio. Só você precisa entender novamenteVocê está pronto para congelar o dinheiro nesses 10 anos e avaliou tão bem o prospecto de negócios que não o comprou em "estradas" (quando é dito em cada caixa que a empresa é bonita e tem um futuro brilhante).

Fontes de informação. A relação do mercado financeiro e a economia. MEIOS DE MASSA. Psicologia da "multidão"

Eles conquistam no mercado a assimetria do conhecimento - não apenas competências, mas também informações. O exemplo mais óbvio é o uso de informações privilegiadas, que, embora consideradas ilegais, não são tão facilmente prováveis. Dos momentos "estranhos" do que eu me observei, foi o TMK, no qual os volumes de negociação geralmente aumentavam antes de grandes saltos nas notícias. Bem, a escala pode ser muito mais significativa - de ministros da OPEP a presidentes.

É importante entender uma coisa: provavelmente as informações que você lê são lidas por outra pessoa, ou seja, já estão incluídas no preço. Os mercados estão negociando no futuro. Não, isso é melhor.

Os mercados estão negociando no futuro.

Isso não significa que os comerciantes são preditores com bolas mágicas, ninguém sabe o futuro. Você só precisa verificar se os movimentos do mercado se correlacionam (é melhor analisar todas as principais ferramentas) no período selecionado com a sua análise, com a sua lógica de mercado. Se sim - excelente, você está "no mercado"; caso contrário, essa situação não deve ser algo inesperado e desagradável; essa situação sempre deve ser prevista com antecedência. Por exemplo, se você observar a situação atual, os mercados esperam que a remoção gradual da quarentena desencadeie a recuperação econômica (e a recuperação da atividade na China) e a recuperação dos preços do petróleo e do gás, os incentivos monetários dos governos não permitirão inadimplência e apoiarão os bancos, e a segunda onda da epidemia não será. Se isso estiver errado, eles entrarão em colapso - o segundo "fundo" ou até "transbordar".Há um ditado: "Abra uma posição sobre rumores - feche sobre fatos". Ou seja, o mercado pode começar a se ajustar mesmo se essa oferta de remoção bem-sucedida da quarentena for confirmada! Quem comprará daqueles que fizeram essa aposta antecipadamente? Corretamente. Aqueles que lêem as manchetes da mídia: "Os mercados estão crescendo com a remoção da quarentena nos Estados Unidos". Estes são apenas "hai" e serão locais. Em geral, não leia mídia não profissional. Não, como da última vez, é melhor.como da última vez, é melhor.como da última vez, é melhor.

Não leia mídia não profissional.

Como distingui-los? Eles fazem o que explicam, o que já aconteceu, copiando informações um do outro. Eles prevêem todo o absurdo com manchetes de "especialistas" desconhecidos, que não são confirmados a partir da palavra. E não se trata da verdade do Komsomol, há um sinal entre os comerciantes de petróleo: "Ouça a previsão do Goldman Sachs - e faça o contrário." Em 99% dos casos, quando alguém escreve algo, ele tem um grande interesse - o mercado é ruim e sujo na maioria das vezes. Se você não tem experiência suficiente para gerar suas idéias de negociação, é importante aprender a distinguir e escolher 1% das previsões que permitirão que você ganhe dinheiro.

Definitivamente, essas não são as previsões de corretores e casas analíticas, prometendo, por exemplo, alto rendimento de dividendos (a estratégia favorita no mercado russo é o rendimento de dividendos, uma vez que temos poucas empresas em crescimento). Não leio essas previsões agora, porque não sei o que está acontecendo agora. Bem, por exemplo: "Compre o Central Telegraph ou Nizhnekamskneftekhim - há que tipo de lucratividade eles tiveram no ano passado". Estes são apenas exemplos de empresas com altos dividendos naquele ano, não tenho visão de seus dividendos este ano. Mas ele deve estar com quem decide comprar as ações dessas empresas. Só que, mesmo que os dividendos sejam altos, o “hiato” de dividendos nunca poderá diminuir, pagará seus próprios dividendos e é isso. A propósito, no que diz respeito à TC, a ideia original foi brilhantemente prevista por um dos autores da rua pública Corvalol, em VK.Nunca abra uma posição sobre a recomendação de outra pessoa sem uma análise completa. Caso contrário, eles fecharão para você. Então, outro pensamento no cofrinho, aumentando a chance de não perder no mercado.

Não abra uma posição na recomendação de outra pessoa sem uma análise completa.

Não é para perder. Sua tarefa nos primeiros anos no mercado é justamente para não perder dinheiro, ganhar experiência e, no futuro, tendo desenvolvido sua estratégia e seu sistema, comece a ganhar dinheiro. E não negocie não pelo seu dinheiro! Segundo as estatísticas, após as falhas dos primeiros anos, a maioria dos investidores sai do mercado. Você definitivamente cometerá um erro - compre "em altas", venda "em altas". O sucesso futuro dependerá de como você se sente em relação aos erros, comece a negociar violentamente para reconquistar ou comece a aprender violentamente para não repetir o erro.

Erros e perdas de dinheiro são úteis se forçarem você a aprender.

Um desses erros para mim, pelo qual sou muito grato, é abrir (e, infelizmente, acumular) uma posição curta nas ações da Tesla. Papel perverso, onde alguns jogadores curtos suportam os "shorts" com um estrondo. Tornei-me refém da crença na exatidão de minha posição de que a empresa havia sido comprada em excesso, de que a empresa não era lucrativa, de que o ciclo tecnológico estava chegando ao fim, de que os índices americanos estavam "em alta". O mercado quase me levou à “chamada de margem” e, depois de ter classificado na AT, ao longo do mês seguinte, ganhei vários milhares de dólares em ações da ação, praticando as habilidades adquiridas. A FA em ações da Tesla não funcionou no momento e, em geral, o que aprendi com esta lição é que o preço de uma empresa pode se divorciar da realidade por um longo tempo. Como regra, um pouco mais do que a sua oportunidade de suportar essa injustiça. É importante fazer a seguinte pergunta antes de abrir uma posição:"Haverá quem comprar / vender as ações depois de mim?"

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E aqui penso, agora é exatamente neste lugar que os fundos de hedge avançados usam todos os métodos disponíveis de análise de big data para determinar e controlar o humor da “multidão” de investidores de varejo. Um fluxo de "lixo" ou pressão de informações em fóruns especializados, fluxos de informações falsas, coisas e coisas assim. Tudo, a fim de pressionar a psique e causar um desejo de vender / comprar. A propósito, os especuladores (a propósito, eu os chamo de “abutres chegaram”), que ajudam sua estratégia para aumentar a amplitude das flutuações de preços nos mercados, perfeitamente os ajudam nisso. Alguém sinceramente compartilha seus sentimentos - euforia ou pânico, pelos quais agradeço muito. Pois existem tais verdades eternas "vender para otimistas, comprar de pessimistas" ou "comprar quando o sangue é derramado". Não fiz pesquisas, é claro, mas talvezaqui, em uma amostra grande e com diversificação, uma estratégia vencedora seria determinar o clima geral em fóruns especializados e permanecer na direção oposta. Em geral, a multidão não vai ao Olimpo, como se costuma dizer, e se houver muitos "passageiros" em algum papel, é provável que os fracos de coração aterrissem. Como li em um dos fóruns: "Apenas ovos de aço são cobertos com folhas de ouro".

Como o investimento a médio prazo baseado na FA é mais adequado para mim, o AT é mais um mecanismo auxiliar para mim, o que me permite acompanhar o movimento dos principais instrumentos que me interessam no momento. É importante observar a correlação nos movimentos de instrumentos relacionados, também fornece informações adicionais para reflexão. Observo os movimentos de tendência dentro dos canais, os níveis de suporte, as médias móveis MA50 e MA200, os volumes de negociação, divergência / convergência no RSI e MACD, PSAR. O principal aqui não é sobrecarregar a programação. Por exemplo, como é o meu gráfico de futuros no S & P500, será importante para mim como ele se comportará ao me encontrar com o MA200, principalmente porque existe um nível psicológico de 3000 pontos. Ao mesmo tempo, não levo essas linhas muito a sério, constantemente as reconstruo e as atualizo à medida que o mercado se move.Altero os prazos para entender quais MAs atualmente são negociadas como suportes / resistências. Observar grandes prazos é útil não apenas para os investidores, mas também para os traders verem importantes níveis de preços globais - muito é visto à distância.

Quanto às figuras simples de AT (bandeiras, triângulos etc.), que são descritas em todos os livros didáticos, todo mundo as vê e os robôs de negociação desenham qualquer coisa. Infelizmente, é difícil prever a saída de tais números, especialmente para iniciantes, portanto, não faça grandes apostas apenas na bela geometria. Além disso, você precisa entender, pelo menos, na estrutura de qual movimento maior essa figura é desenhada e onde estão os aspectos fundamentais. Nesse sentido, as táticas de negociação de falsas fugas / saídas são mais interessantes, uma vez que conectam as emoções e as “perdas de parada” daqueles que agitaram o caminho errado.

Há muito tempo que não faço negócios no mercado, sempre olho o "copo" na tentativa de entender o que está acontecendo lá e como alguém está arrecadando dinheiro por isso.

E também, se você estiver interessado em negociações ativas. Pratique e acumule transações bem-sucedidas, experiência de transações bem-sucedidas em pequenas quantidades. O principal é entender a si mesmo, sua psicologia em quantidades não pequenas, mas reais (ao contrário de contas de demonstração virtuais). A experiência positiva permitirá que você se sinta mais confiante com o aumento dos valores, e negativo deve fazer você aprender.

Algumas palavras sobre táticas. O que cuidar após abrir uma posição

Suponha que, com base em uma análise das informações disponíveis, eu decidi abrir uma posição. Qual é o próximo? O mercado nem sempre vai imediatamente na sua direção, mesmo que as análises para o movimento adicional estejam corretas. Não existe uma técnica que permita comprar “loys” e vender “hai”; somente mais tarde, fica claro no lado esquerdo do gráfico. Minha tática é garantir que o mercado vá a médio prazo, que tendência se formará / continuará. Até esse momento, monitoro constantemente a situação. Ao mesmo tempo, se o mercado estiver contra mim por um curto período, estou pronto para calcular o que geralmente não é recomendado - e, portanto, também não o recomendo. Mas estou calculando a média apenas se novas informações, um novo movimento de instrumentos relacionados, alguns dados fundamentais continuarem a fortalecer minha posição. Ao mesmo tempo, procuro constantemente confirmar que posso estar errado. Novamente.

Quando estiver em uma posição, procure argumentos contra ela.

Assim que a situação mudar fundamentalmente para mim, estou pronto para reduzir o risco ou até fechar a posição. Embora para mim seja sempre difícil, pois sou teimosa. Às vezes vai para o lado. Como se costuma dizer que às vezes é melhor ser feliz do que certo, então aqui é melhor não perder dinheiro do que estar certo.

Meu conjunto de recursos de informação.

O mais importante é filtrar todo o ruído de informação que cai em todos os canais, especialmente de pessoas que não estão conectadas ao mercado, mas que ganham com os assinantes.

Ouça apenas aqueles que negociam, que colocam dinheiro em suas opiniões e, o mais importante, geralmente estão certos.

Aqui está minha lista de recursos de qualidade, aos quais aproveito a oportunidade para expressar minha gratidão e respeito:

«Investing.com». , .
Telegram- «profitgate.ru» .. , . Twitter- , . . , , , QE .
«principles.com». ., , , . LinkedIn Telegram, . «Profitgate» – , .
Telegram- « ». . – .
Telegram- «All Economics». .
Telegram- «Bastion». , , .
Telegram- «Invest Heroes: LIVE». , .
«InvestCommunity». .
YouTube- «UKspreadbetting». . , (, , , fakeout, breakout ), .
Para analisar documentos específicos, como as pessoas inundam e às vezes capturam algo útil com experiência e um detector "sem sentido", você pode ir aos fóruns "Yahoo Finance", "Investing", "TradingView" no mercado americano e "MFD" no mercado doméstico. ao mercado. Definitivamente, não há suporte. Lá para explorar o sentimento geral pelo instrumento. Mas muitos não recomendam assistir, especialmente àqueles que estão sujeitos à pressão da opinião de outra pessoa, e aí estão apenas fazendo isso, um moedor de carne entre "touros" e "ursos", às vezes piadas engraçadas.

Agora, os canais estão se promovendo ativamente, para que você possa encontrar facilmente seu próprio conjunto, se isso não funcionar.

Algumas dicas adicionais de traders experientes (mais especificamente para traders)

1. Comece com uma pequena quantidade de

conta demo? Alguém não acredita neles, já que a experiência praticamente não é tolerada, não há componente emocional do medo de perder ou ganhar pouco. Você pode tentar se o objetivo for especulação intradia. Mas, com dinheiro real, no entanto, comece com o valor que você está pronto para perder. Aqui, é preciso ser disciplinado para não correr para sacar dinheiro do depósito e calcular a média da posição, que é "100% prestes a disparar no máximo em uma semana". Agora o mercado está muito nervoso e é fácil perder dinheiro. Ele ainda não decidiu o movimento. Como se choca com um "colapso" na segunda onda dificilmente prevista de uma pandemia, você calculará a média até o outono "pegando facas".

2. Permita que o lucro flua e reduza as perdas

Esse conselho é frequentemente dado. Novamente, o objetivo é economizar capital à medida que a experiência cresce. O mercado torna possível ganhar dinheiro, sem necessidade de descansar e sentar-se contra o movimento do mercado. Então eles dizem. No entanto, parece-me que o conselho não é tão simples e você precisa aceitá-lo de alguma forma adaptada. Isso pode levar a empurrões desnecessários, que nem sempre são bem-sucedidos para iniciantes.

3. Planeje o negócio. Arrisque que o mercado vá na direção errada

Ao abrir um negócio, você precisa decidir com antecedência (além de responder às principais perguntas sobre por que eu o abro e quem compra / vende depois de mim), a que preços nas duas direções você o fecha. O mesmo "stop-loss" e "take-profit", que às vezes carregam robôs de negociação maliciosos. Com a exposição automática, aconselho você a tomar cuidado se isso não for uma negociação intradiária especulativa.

4. Responsabilidade

Entenda os riscos, assuma a responsabilidade por perdas e falhas, não procure os culpados, resolva os erros e siga em frente. Isso é para todos, acabado, verdadeiro, e não apenas para o mercado de ações. Há exceções em que você precisa defender seus direitos quando alguém violar um contrato, mas posso escrever sobre isso mais tarde. Básico - ninguém deve nada a ninguém e eu mesmo sou o culpado por tudo.

5. Gerenciamento de riscos. Não coloque muito em uma transação

O critério é a disposição de perder esse dinheiro. Não guarde todos os ovos. Embora Buffett tenha dito que é possível que você controle essa cesta, sou eu que há exceções, mas não existem princípios universais, procure seu estilo. Mas uma avaliação de possíveis perdas é sempre necessária. Ao mesmo tempo, os preços podem ser negativos, como o mundo aprendeu este ano.

6. Foco

Não é necessário negociar tudo consecutivamente, para compor um portfólio de 20 não está claro o que as empresas chinesas e ETFs para robótica japonesa fazem. Você deve ser como um tigre agachado, um dragão escondido e procurar um bom momento para um acordo, uma boa probabilidade. Tome sua porcentagem por dia em uma transação, condicionalmente. Esta é uma experiência, é claro. Alguém vende apenas petróleo, por exemplo, ou apenas uma ação, tornando-se um especialista nele e agindo com mais eficiência, entendendo o movimento.

Boa sorte e crescimento de habilidades para todos, seja um investidor abençoado!