🗳️ 👸 🥅 Como criar um portfólio de investimentos rentáveis: 4 etapas práticas 😰 🚶🏼 ✊🏽

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capacidade de selecionar ativos para investimentos é uma habilidade essencial para obter lucro na bolsa de valores. Para resolver esse problema, os investidores precisam analisar seu próprio retrato psicológico, definir metas realistas de investimento e aprender a distribuir adequadamente diferentes tipos de ativos em um portfólio.

A Investopedia publicou material educacional sobre como criar e manter um portfólio de investimentos de alta qualidade. Nós preparamos uma versão adaptada deste artigo útil.

Etapa 1: determinar as proporções apropriadas de diferentes ativos

A principal tarefa a ser resolvida na elaboração da carteira de investimentos é selecionar ativos que correspondam à situação financeira atual do investidor e aos objetivos desejados de suas atividades. Além disso, nesta etapa, é necessário avaliar fatores como a quantidade de tempo que o investidor poderá dedicar ao seu portfólio, possíveis custos futuros que possam exigir a venda de parte dos ativos, etc.

Por exemplo, um jovem graduado do instituto de 22 a 23 anos sem família usará uma estratégia diferente da de um profissional casado de 55 anos que planeja pagar pela educação de um filho mais novo e pensa em se aposentar.

É necessário e leve em consideração seu próprio perfil psicológico e tolerância a riscos. Um investidor deve se fazer uma pergunta: ele está pronto para sofrer perdas temporárias se tiver certeza de que no futuro a estratégia trará lucros sérios? Ou será mais confortável ele ganhar menos, mas também evitar fortes rebaixamentos? Todo mundo quer resumir resultados bem-sucedidos no final do ano, mas se, no processo de obtenção de um resultado, você não consegue dormir à noite com quedas de curto prazo, pode continuar seguindo a estratégia escolhida?

Também é extremamente importante entender claramente sua própria situação financeira - que dinheiro livre existe agora, e quanto ao passivo circulante, há chances de custos repentinos no futuro? As respostas para todas essas perguntas estão refletidas no portfólio final de investimentos. O desejo de ganhar mais sempre traz grandes riscos e ferramentas mais confiáveis, comocarteiras de modelos ou títulos de empréstimos federais (especialmente comprados usando contas do IIA ), trazem menos. Você não pode se livrar do risco, mas se você tem uma família que precisa ser alimentada e não há muito dinheiro grátis, você quer correr menos riscos do que quando tem vinte anos e não há obrigações.

Etapa 2: construindo um portfólio

Assim que o investidor determina a composição de seu portfólio, é hora de realmente construí-lo. Ele precisará abrir uma conta de corretagem on-line , instalar o software de negociação e começar a realizar transações.

À primeira vista, não há nada complicado aqui - ações, títulos, ferramentas compreensíveis em moeda, nas quais não existe ciência separada. No entanto, as classes de ativos podem ser divididas em subclasses - e cada uma delas também terá seus próprios parâmetros de risco e lucratividade potencial.

Por exemplo, um investidor pode dividir a parte da carteira que cai sobre ações entre ações de empresas de diferentes setores ou setores da economia, considerar empresas com diferentes níveis de capitalização, emissores locais ou estrangeiros. Os títulos podem ser de curto ou longo prazo, estaduais e corporativos, etc.

Existem várias maneiras de selecionar ativos e ações para executar uma estratégia de investimento:

Seleção de ações

Os títulos devem corresponder ao nível de risco que o investidor está pronto para assumir. Aqui você precisa analisar fatores como setor econômico, capitalização de mercado e participação de mercado, tipo de estoque, etc. Este é um processo bastante demorado que leva muito tempo. Nesse caso, em geral, grandes empresas com uma longa história, líderes em seu mercado, estão sujeitas a riscos menores.

Seleção de títulos

Quando um investidor escolhe títulos, ele precisará estudar a receita do cupom, o tipo de título, o rating de crédito do emissor e também analisar a situação geral com as taxas de mercado.

Comprar ETF

O ETF (Exchange-Traded Funds) é uma ótima alternativa para investir em índices de ações para um investidor limitado. Este instrumento financeiro é negociado na bolsa de valores da mesma maneira que as ações. De fato, trata-se de fundos de investimento cambial, que são uma carteira de ações ou outros ativos que repetem completamente a composição do índice alvo. Por exemplo, o ETF com ticker SPY reflete a dinâmica das ações do índice S & P500. As ações dos próprios ETFs também são negociadas em bolsa.

Os ETFs abrangem um grande número de classes de ativos diferentes, portanto devem ser considerados como uma ferramenta para "calcular a média" do portfólio com risco adequado.

Etapa 3: reavaliar a alocação de ativos no portfólio

Depois de compilar um portfólio, você precisa analisá-lo constantemente e reequilibrá-lo. Isso é necessário porque os parâmetros selecionados inicialmente com sucesso para a distribuição de vários ativos começam a funcionar pior com o tempo. A situação no mercado está mudando, as crises surgem e passam, elas podem afetar tanto uma indústria específica quanto toda a economia.

A posição financeira do próprio investidor, suas necessidades futuras de dinheiro, até sua atitude em relação ao risco, podem mudar. Se tais alterações ocorrerem, é necessário fazer ajustes no portfólio. Se você sente que está se tornando cada vez mais difícil experimentar os rebaixamentos de portfólio para a estratégia escolhida, isso é um sinal de que você precisa alterá-la. Ou você aumentou os estoques de dinheiro e agora está pronto para agir de forma mais agressiva na bolsa - isso também acontece.

Para o reequilíbrio, é necessário identificar os segmentos “sobrecarregados” e “sobrecarregados” do portfólio. Por exemplo, suponha que um investidor possua 30% do portfólio - são ações de pequenas empresas, e a estratégia de investimento inicial assumiu que esse tipo de estoque não teria mais de 15% no portfólio. Nesse caso, você precisa reequilibrar.

Etapa # 4: reequilíbrio estratégico

Depois que o investidor decidir qual volume de ativos no portfólio precisa ser reduzido e quais aumentar, e quanto, você precisará retornar à etapa dois e selecionar os ativos que precisam ser comprados. Também pode ser necessário vender parte dos ativos, que, segundo a análise, acabaram sendo demais.

O ponto mais importante em todas essas operações são as consequências tributárias da venda de ativos em um determinado momento. Se você vender ações condicionais e elas tiverem aumentado de preço desde o momento da compra, do ponto de vista da legislação, isso será uma fixação do lucro e você deverá pagar impostos sobre o lucro. Desse ponto de vista, pode ser mais lucrativo simplesmente parar de comprar ativos desse tipo e aumentar o volume de outros segmentos do portfólio de investimentos. Assim, você pode reduzir o peso de qualquer ativo do portfólio sem perda financeira.

Ao mesmo tempo, se você acha que há todas as razões para a queda no preço dos ativos, talvez eles devam ser vendidos independentemente de outras consequências fiscais. Se o preço das ações cair dezenas de por cento, é pior que pagar imposto de renda.

Conclusão

Um portfólio de investimentos bem diversificado é a chave para o lucro a longo prazo do trabalho na bolsa de valores. Para construí-lo, primeiro você precisa escolher a distribuição correta de ativos de diferentes tipos para você e sua situação. Em seguida, é necessário dividi-los em subtipos para melhor controle dos riscos.

Após a criação de um portfólio, é necessário reavaliar periodicamente a distribuição de ativos dentro dele e reequilibrar o portfólio de acordo. Ao mesmo tempo, muitos fatores precisam ser analisados, incluindo possíveis pagamentos de impostos após os resultados das transações. Sobre quais custos aguardam investidores em bolsa, escrevemos neste material .

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