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Análise: estratégias de comportamento do investidor durante quedas no mercado de ações



Imagem: Unsplash

Março de 2020 foi rico em eventos que influenciaram os mercados em todo o mundo. Na Rússia, a situação de incerteza foi agravada pela depreciação do rublo. Sob tais condições, é difícil para investidores, especialmente iniciantes, abster-se de cometer ações impulsivas que podem levar a sérias perdas.

No artigo de hoje, consideraremos estratégias de comportamento do investidor que lhes permitam sobreviver a quedas no mercado de ações com perdas mínimas.

Se o estoque do portfólio estiver ficando mais barato


Se o investidor não conseguiu vender as ações no auge de seu valor e elas caíram de preço, essa é uma situação desagradável. Aqui, as ações devem depender dos títulos de que as empresas estão no portfólio. Se essas são ações de grandes empresas estrangeiras ou russas, a probabilidade de que elas se depreciem completamente é muito pequena.

A longo prazo, é provável que o preço retorne aos níveis anteriores ao colapso ou, pelo menos, aumente seriamente. Dessa forma, alguns analistas recomendam, mesmo com os primeiros sinais de estabilização de preço possíveis, a compra de ações de empresas confiáveis ​​de diferentes setores da economia para maior diversificação.

Ao mesmo tempo, vale considerar as ações de empresas que pagam dividendos. Consideramos exemplos de tais ações em nosso post recente.. Se o declínio do mercado se prolongar, parte das perdas poderá ser compensada pelo menos com a ajuda de dividendos.

Investidores com rublos ou dólares grátis


Quando o rublo cai, há uma tentação de comprar urgentemente "dólares" para tudo. Essa tática pode não ter sucesso se, após a estabilização da situação no mundo e no mercado de petróleo, a moeda nacional começar a se fortalecer. Existem formas de investimentos em rublos que podem, em certa medida, compensar a depreciação.

Essas ferramentas incluem a estratégia de comprar títulos de empresas confiáveis ​​usando uma conta do IIA. Nesse caso, o investidor poderá receber receita com títulos e usar os benefícios do IMS. Leia mais sobre essas estratégias em nosso artigo .

Para investidores iniciantes com moeda livre (por exemplo, dólares), estratégias conservadoras são bem adequadas. Isso inclui a compra de Eurobonds por empresas russas na Bolsa de Moscou.

Como se proteger da perda durante um pânico


Os investidores que estão seriamente preocupados com a proteção de seus ativos usam os chamados produtos estruturais . Sua essência está na possibilidade de escolher parâmetros de risco aceitáveis. Como resultado, o risco de perdas financeiras pode ser completamente eliminado. Isso reduz possíveis lucros, mas oferece proteção garantida - em caso de dinâmica adversa do ativo subjacente, a empresa retornará a si mesma absolutamente todo o valor investido.

A lucratividade de um produto estrutural depende da taxa de participação e das mudanças no valor do ativo subjacente (estoque, índice, etc.). Se o investidor escolher uma taxa de participação de 80% e o preço do ativo subjacente mudar na direção de que ele precisa em 10%, a receita será de 8%. Ou seja, se você investir diretamente no ativo subjacente, poderá ganhar um pouco mais, mas com um risco muito maior.

Além disso, independentemente de quais ativos o investidor possui no momento de um pânico no mercado, é importante manter a calma e lembrar as ferramentas básicas de gerenciamento de riscos e proteção de capital. Em particular, é importante usar sempre as ferramentas incorporadas no terminal de negociação. Uma delas é a ordem de stop loss, cuja essência é definir o nível de preço de um ativo, ao atingir o qual uma venda ocorre. Isso permite bloquear lucros ou limitar perdas diante da volatilidade do mercado.

Existem também as chamadas ordens de parada deslizante, que são reorganizadas automaticamente quando o preço das ações sobe de acordo com parâmetros predeterminados. Os pedidos de stop loss e trailing stop estão disponíveis para os usuários do terminal SMARTx .

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