🧜🏽 🤱🏻 🛡️ Análise: o que é análise fundamental 🤸🏾 🖐🏽 🙀

A Análise Fundamental (FA) é um método de medir o valor intrínseco de uma segurança, examinando fatores econômicos e financeiros inter-relacionados. Uma análise fundamental examina tudo o que pode afetar o valor dos valores mobiliários: fatores macroeconômicos (o estado da economia e o estado de uma determinada indústria) fatores microeconômicos (eficiência da gestão da empresa).

O objetivo final do investidor é descobrir o valor que ele pode comparar com o valor atual do título. Portanto, o investidor verá se o valor mobiliário está subvalorizado ou supervalorizado. Posteriormente, ele decide sobre sua compra / venda.

Este método é o oposto da análise técnica. Em uma análise técnica, um vetor de preço é previsto com base em dados históricos do mercado (preço e volume). Recentemente, o portal Investopedia publicou um artigo interessante sobre o que é análise fundamental e como aplicá-la. Preparamos para você uma versão adaptada deste material.

Em que é baseada a análise fundamental?

O principal objetivo da análise fundamental é determinar se um título está sendo avaliado corretamente no mercado. É realizada uma análise fundamental, considerando fatores macro e micro. Isso identifica valores mobiliários com preços incorretos (injustos) no mercado.

Para entender o valor justo de mercado das ações, os analistas estudam o estado geral da economia e, em seguida, um setor específico. Somente depois disso eles passam para o desempenho de empresas específicas.

A análise fundamental usa dados para avaliar ações ou outros títulos. Por exemplo, um investidor pode realizar uma análise fundamental do valor dos títulos, considerando fatores econômicos: taxas de juros e o estado geral da economia, e depois examinar as informações sobre o emissor dos títulos (por exemplo, sobre possíveis alterações em seu rating de crédito).

Para estudar estoques, a análise fundamental leva em consideração:

renda;
lucro;
crescimento potencial;
capital próprio;
margens de lucro.

e outros dados para determinar o valor subjacente da empresa e seu potencial para crescimento futuro. Todos esses dados podem ser encontrados nas demonstrações financeiras da empresa.

Na maioria das vezes, a análise fundamental é usada para ações. Mas também é útil para outros instrumentos financeiros: de títulos a derivativos.

Investimento e análise fundamental

Se o valor intrínseco de uma ação for superior ao preço atual de mercado, a ação será considerada subvalorizada. Recomenda-se comprá-lo. Se o valor intrínseco de uma ação estiver abaixo do preço de mercado, será considerado reavaliado. É recomendável vender.

Os investidores podem jogar para cima (comprando com a expectativa de que as ações subam no preço de empresas fortes) e para baixo (vendendo ações que caem de preço com a expectativa de sua recompra a um preço mais baixo das empresas fracas).

Este método é contrastado com a análise técnica, que prevê a direção dos preços, analisando dados históricos do mercado (preço e volume).

Análise fundamental quantitativa e qualitativa

Os dados de análise fundamental podem abranger tudo relacionado ao bem-estar econômico de uma empresa. Isso pode incluir receita, lucro, bem como participação de mercado da empresa e qualidade da administração.

Fatores fundamentais se enquadram em duas categorias: quantitativa e qualitativa. O significado financeiro desses termos não é muito diferente de suas definições padrão.

Fundamentos quantitativos são números concretos. Estes são indicadores mensuráveis de negócios. A maior fonte de dados quantitativos são os relatórios financeiros. Nele, você pode descobrir exatamente sobre renda, lucro, ativos e muito mais.
Os fundamentos qualitativos incluem a competência dos executivos da empresa, o reconhecimento da marca e as tecnologias patenteadas.

Os analistas consideram todos esses fatores juntos.

Características de qualidade

Ao analisar uma empresa, quatro indicadores principais são sempre levados em consideração:

Modelo de negócio : o que exatamente a empresa está fazendo? Exemplo: um modelo de negócios de uma empresa é baseado na venda de frango instantâneo. A empresa ganha dinheiro com isso? Ou a maior parte da receita ainda vem de royalties e franquias?
Competitividade : O sucesso a longo prazo de uma empresa significa a capacidade de manter e manter uma vantagem competitiva. Nesse caso, os acionistas da empresa podem receber dividendos decentes por décadas.
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As demonstrações financeiras são um documento em que uma empresa divulga informações sobre seus resultados financeiros. Os adeptos da análise fundamental usam informações quantitativas das demonstrações financeiras para tomar decisões de investimento. As demonstrações financeiras mais importantes: demonstração de resultados, balanço patrimonial, demonstração de fluxo de caixa.

balanço patrimonial

O balanço patrimonial é um relatório sobre os ativos, passivos e patrimônio da empresa em um determinado momento. O balanço é chamado de fato de que a estrutura financeira da empresa é equilibrada da seguinte forma:

Ativo = Passivo + Patrimônio Líquido

Ativos são recursos que a empresa possui ou controla em um determinado momento: dinheiro, estoque, carros e edifícios. Por outro lado, as equações são o custo total do financiamento pela propriedade desses ativos. O financiamento é fornecido a partir do passivo ou do patrimônio líquido. Passivo é a dívida da empresa, patrimônio líquido é o valor total de todos os ativos que os proprietários contribuíram para o negócio, incluindo lucros acumulados (lucro auferido em anos anteriores).

Demonstração do fluxo de caixa

Uma demonstração do fluxo de caixa é uma demonstração dos fluxos de caixa de uma empresa por um período específico de tempo. Normalmente, uma demonstração do fluxo de caixa é baseada nos seguintes indicadores:

Caixa proveniente de investimento (CFI): caixa usado para investir em ativos, bem como receita proveniente da venda de equipamentos ou ativos de longo prazo.

Caixa de financiamento (CFF): caixa pago ou recebido como resultado da emissão e captação de recursos.

Fluxo de caixa operacional (OCF): caixa recebido das operações comerciais diárias.

Conclusão

O principal objetivo da análise fundamental é determinar se o preço no mercado de ações reflete o valor real (justo) das ações.

Suponha que as ações de uma empresa sejam negociadas a US $ 20. Após uma análise fundamental, o investidor determinou que o estoque realmente custa US $ 25.

Essa é a essência da análise fundamental. Ao se concentrar em um negócio específico, o investidor pode avaliar o valor intrínseco de uma empresa e encontrar oportunidades de compra com desconto. Os investimentos serão recompensados quando o mercado alcançar os indicadores fundamentais. A propósito, o analista fundamental mais famoso e bem-sucedido é Warren Buffett, apelidado de "O Omaha Oracle".

Links úteis sobre o tema do investimento e da negociação de ações:

, Telegram- ITI Capital

Análise: o que é análise fundamental