Como funciona uma nova geração de serviços bancários online

Rentabilidade de 8 a 12% ao ano em um depósito em dólares americanos? Com juros regulares e a capacidade de fechar o depósito a qualquer momento? Soa alto e muito bom. Mas são precisamente essas condições que os investidores são oferecidos por uma nova categoria de bancos on-line, que desenvolveu uma solução moderna no campo dos empréstimos ponto a ponto.

Nota:

O conteúdo deste artigo é subjetivo e não é uma recomendação de investimento. Deve ser tomado apenas para fins educacionais e educacionais. O autor do artigo não funciona em nenhuma das empresas mencionadas no artigo.

Um momento de preços recordes elevados A

questão do investimento competente e promissor dos fundos acumulados raramente perde sua relevância. Obviamente, em diferentes regimes do estado das coisas na economia e no mercado de valores mobiliários, as decisões "certas" parecem diferentes. A palavra "certo" está entre aspas, porque raramente é possível responder quais investimentos trarão o retorno máximo. Como Warren Buffett gosta de repetir em suas entrevistas, você deve esperar pelo momento certo e investir em ativos promissores quando o preço se tornar lucrativo.

Que regime econômico temos hoje? Se você olhar para o mercado de ações americano na forma do principal índice SP500 - nos últimos dez anos, ele vem crescendo contínua e quase monotonamente para cima e atualizando regularmente os máximos históricos. O valor das ações de um grande número de empresas-chave, a principal economia global, encontra-se nos valores mais altos da história das observações.



Por quanto tempo esse crescimento continuará quando houver uma correção global do índice, ninguém sabe qual será seu tamanho e duração. A primeira conversa tímida sobre a inevitabilidade e a abordagem de uma nova crise econômica começou a soar nos Estados Unidos em 2015. No entanto, nenhuma grande crise ocorreu desde então, e a economia americana (SP500), pelo contrário, cresceu dinamicamente uma vez e meia nos últimos 5 anos.

No entanto, nos últimos anos, muitos investidores estão cada vez mais se perguntando: vale a pena comprar ativos que cresceram sem nenhuma correção por vários anos e que atualmente estão em picos históricos? Não seria mais apropriado seguir o conselho de Warren Buffett e esperar uma queda de preço global?

Nesse sentido, uma estratégia popular é um aumento gradual da participação da moeda líquida em sua carteira de investimentos para poder fazer compras de ativos necessárias com um desconto em relação ao nível de preço atual no caso de uma redução de preço (na bolsa de valores ou, por exemplo, no mercado imobiliário).

Por outro lado, a ideia de armazenar parte do portfólio em moeda estrangeira (por exemplo, em dólares americanos) tem prós e contras. As vantagens incluem não apenas o potencial de compra de vários ativos com desconto, como mencionamos acima, mas também o risco relativamente baixo de investimentos em moeda estrangeira (como depósitos bancários). Os desvios, é claro, incluem baixo rendimento em depósitos em moeda estrangeira (raramente excedendo modestos 2% ao ano em dólares americanos), lucros potencialmente altos perdidos e inflação inevitável, o que reduz lentamente o poder de compra real da moeda.

Há pouco tempo, surgiu um novo instrumento financeiro no mercado de investimentos cambiais, que equilibra lucratividade e risco de uma nova maneira e, ao mesmo tempo, preserva a liquidez do depósito em moeda estrangeira, o que pode ser muito útil no caso de uma correção global de preços de ativos com valor superaquecido. Esta ferramenta será discutida hoje.

Novo tipo de depósito em moeda estrangeira

O que um banco tradicional ganha? Existem muitas maneiras, mas uma das mais comuns é a comissão de um intermediário entre depositantes (investidores) e devedores. Além disso, essa comissão pode ser extremamente alta. Por exemplo, nos Estados Unidos, os bancos aceitam depósitos de investidores a uma taxa de 1-2% ao ano e emprestam dinheiro aos usuários de cartão de crédito a uma taxa de 20 a 25% ao ano. O banco deixa a diferença em suas contas como lucro. Uma garantia condicional para esse tipo de crédito ao consumidor é a classificação de crédito do tomador, ou seja, uma avaliação virtual de sua solvência. O banco geralmente não exige garantias reais de empréstimos (com exceção da responsabilidade financeira) do usuário do cartão de crédito.

É fácil ver que esse esquema clássico de empréstimos bancários garantidos tem uma margem bastante alta. Portanto, não surpreende que novas plataformas tenham surgido no mercado financeiro, prontas para reduzir o tamanho de suas comissões, o que significa oferecer condições mais favoráveis ​​aos investidores e aos tomadores de empréstimos. Seu objetivo é competir com os bancos e ganhar sua participação no gigantesco setor da economia de empréstimos.

Uma dessas alternativas ao banco clássico apareceu recentemente no mercado adjacente ao mercado de criptomoedas. Isso é compreensível, já que um grande número de instrumentos financeiros clássicos e familiares encontra uma nova interpretação no mercado de criptomoedas que cresce rapidamente.

Um banco de criptografia [por exemplo, BlockFi, Nexo ou Celsius] opera de acordo com um esquema quase idêntico usado por um banco clássico. Os investidores podem fazer um depósito (em moeda comum e em criptomoeda) e receber taxas de juros mais altas do que um banco comum lhes oferecerá.

Estamos falando, digamos, de 8 a 12% ao ano em dólares dos EUA e de 4 a 8% ao ano em criptomoeda como bitcoin ou éter.

Em seguida, o banco de criptografia distribui os fundos atraídos dos investidores para os mutuários. Além disso, como garantia, o cripto-banco aceita do mutuário a criptomoeda que possui em seu valor de mercado, e não um rating de crédito condicional e com pouco suporte.

Além disso, o banco de criptografia está seguro contra uma possível redução no valor da criptomoeda que ele assume como garantia de empréstimo, abrindo uma conta de margem do mutuário. O que é isso? Por exemplo, um mutuário faz um depósito em um banco de criptografia no valor de 1 bitcoin (BTC), que hoje custa, digamos, 10 mil dólares. Contra essa garantia, o mutuário pode receber até US $ 4.000 em crédito e os US $ 6.000 restantes são enviados para sua conta de margem.

Se o bitcoin aumentar de preço, o banco não terá com que se preocupar, porque o empréstimo emitido por US $ 4.000 possui garantia confiável no valor de 1 BTC com um alto valor de mercado. Mas se o Bitcoin começar a cair de preço, o valor na conta de margem diminuirá de acordo com a fórmula:

$$

$$\, \, \, = ( \, \, \,) - ( \, \,)$$

Se o valor na conta de margem se aproximar de zero (ou seja, uma forte depreciação do valor de mercado da promessa), o mutuário receberá uma notificação sobre a necessidade de fazer uma promessa adicional. Se o mutuário não fizer isso, o banco de criptografia venderá a garantia existente, receberá uma multa do mutuário e, portanto, certamente não permanecerá menos a transação. Nesse caso, o mutuário não deve reembolsar o empréstimo, mas ele não receberá sua garantia de volta. Relevância do

produto

Que problema urgente é resolvido por esses bancos de criptografia e por que a demanda por seus serviços está crescendo constantemente?

O fato é que o interesse na criptomoeda é semelhante a uma onda, periodicamente se intensifica e enfraquece. Alguns investidores podem manter uma quantidade significativa de criptomoedas em suas contas congeladas, esperando seu crescimento explosivo no futuro (o chamado efeito HODL ). No entanto, é óbvio que esses investidores podem ter uma necessidade urgente de dinheiro. Alguns investidores nessa situação não desejam vender a criptomoeda existente, para não perder o momento do aumento de preço ou pagar impostos sobre ganhos de capital.

Nesse caso, uma alternativa a eles pode ser a ferramenta de empréstimo descrita acima, oferecida pelos bancos de criptografia.

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Convenientemente? Para um certo setor de investidores - sim, é claro.

Outro grupo de clientes de criptomoedas - investidores - que desejam fazer depósitos com juros altos com pagamentos regulares (às vezes diariamente) e manter a liquidez dos depósitos em caso de recessão no mercado de ações.

Sobre os riscos

É importante entender que um banco de criptografia típico é uma organização menos confiável do que um banco grande clássico. Os bancos de criptografia têm um histórico mais curto (medido na melhor das hipóteses por vários anos), menos funcionários, clientes e dinheiro sob gestão. Suas atividades são reguladas por menos normas legislativas.

O seguro de depósito cripto-bancário de alguma forma, embora esteja presente com mais frequência, não protege os interesses dos depositantes tanto quanto no caso dos bancos comuns. Por exemplo, mesmo os participantes mais avançados do mercado (registrados nos EUA) atualmente não oferecem seguro FDIC a seus investidores.

Eles têm uma vulnerabilidade potencialmente maior em questões de segurança cibernética, e esse é um problema sério. Por exemplo, nos últimos 9 anos, os hackers conseguiram roubar cerca de 1,74 bilhão de dólares de várias trocas de criptografia. Obviamente, grandes trocas como resultado de tais ataques geralmente não vão à falência e não transferem a responsabilidade de perder moeda para os usuários. No entanto, atualmente não há garantias de que os bancos de criptografia (e seus investidores) não estejam na lista de vítimas.

Mesmo sem um ataque externo de hackers, com uma rotatividade de criptomoedas suficientemente grande, qualquer organização jovem e raramente auditada (que também é gerenciada por um pequeno número de pessoas) pode ficar tentada a manipular dinheiro confiável de alguma maneira. Por outro lado, muitos deles afirmam usar contas de garantia - ou seja, contas de terceiros e o gerenciamento da plataforma não têm acesso às promessas dos mutuários.

Obviamente, o aumento dos riscos é refletido por taxas de depósito mais altas (8-12% versus 1-2%). Portanto, para a diversificação do portfólio de investimentos existente, a contribuição (especialmente de tamanho pequeno) para o banco de criptografia para muitos pode ser uma solução adequada. No entanto, levando em consideração os riscos acima (principalmente operacionais), apenas um investidor com uma alta tolerância a riscos investirá uma parte significativa da carteira de investimentos em bancos de criptografia.

Por outro lado, os depósitos em moeda em um banco de criptografia (por exemplo, dólares americanos) são quase completamente desprovidos de risco associado a flutuações nos preços das moedas criptográficas (bitcoin, éter etc.). E essa é uma grande vantagem, considerando a alta volatilidade das criptomoedas. Se a contribuição para o banco de criptografia for feita em dólares norte-americanos, juros fixos são regularmente acumulados para o investidor em dólares norte-americanos. Possíveis flutuações no valor das garantias recebidas do mutuário, o banco de criptografia com uma grande margem depreciam e controlam por meio de uma conta de margem.

Visão geral dos bancos de criptografia

Atualmente, cada usuário da Internet pode usar os serviços de um grande número de bancos de criptografia, que diferem no grau de confiabilidade, lucratividade, tamanho das comissões e presença de bônus adicionais para os depositantes. Aqui estão alguns dos bancos de criptografia disponíveis para usuários da Rússia e líderes do setor em termos de confiabilidade.

BlockFi Platform

• Estabelecido: 2017
• País de licenciamento: EUA. Essa é uma grande vantagem, pois a empresa é auditada nos EUA, que possui um alto grau de confiabilidade. Os padrões de conformidade nos EUA também estão entre os mais altos.
• Termos de interesse no depósito:
• Até 8,6% ao ano em depósitos na moeda "estável" (moedas estáveis ​​- USDC, GUSD) - um criptoanalógico do dólar americano.
• 5.1% . , .
• . . . .
• :
• . BlockFi ( -) (FDIC). .
• . BlockFi . BlockFi Gemini Custodial Services
• -

• - (Coinbase, Akuna Capital, SoFi, ).
• .
• .

Nexo

• : 2007 (Credissimo — ), 2017 (Nexo — )
• : . .
• : $700 , 200
• :
• 8% “” .
• . .
• :
• Medium

• Nexo BitGo, 100 .
• Onfido
• -
• TrustPilot
• Nexo . . 12%.

Celsius Network

• : 2017
• :
• : 450 , 67 , 160 . : 33 .
• :
• 8.32% ( — , )
• 2.53% , 7.25% -
• . .

• :
• . CEO - .
• Celsius ( Nexo) BitGo, 100 .
• -
• Celsius , 150
• Celsius CEL. , . CEL 30% . , 8% 10.4%, CEL 15%.

Nem todos os bancos de criptografia que estão prontos para aceitar dinheiro do investidor com a promessa de lucro têm um grau de transparência e confiabilidade proporcional ao nível do BlockFi, Nexo e Celsius. Para comparação, essa plataforma oferece retornos ainda mais altos (até 12% ao ano); no entanto, a quantidade de informações e comentários sobre esse serviço dificilmente pode ser considerada suficiente. Mas essa plataforma é um exemplo de um esquema fraudulento quase definitivo. Obviamente, um ganho de capital diário de 5% tem pouco a ver com o esquema honesto e legal de criptomoedas.

Como abrir um depósito em um banco de criptografia

Uma breve instrução passo a passo para um investidor que gostaria de fazer seu primeiro depósito se parece com isso.

$$

$$\, \, <--> <--> -$$

1. - . , . . , , , .
2. , .
3. , , .
4. ? “” (stable coins), USDC GUSD. , , 1:1. , . . ( , , . Coinbase Binance.) - , 8-12% .
5. — -. , - (, BlockFi, Nexo Celsius) . . , .
6. . , , , - .
7. - . .
8. ( — 1:1) .
9. !

O setor de novos instrumentos financeiros não fica parado e está se desenvolvendo dinamicamente. Uma das soluções novas e promissoras nesse setor é a plataforma de empréstimos mútuos on-line, que oferece uma combinação interessante de maior lucratividade e riscos. Além disso, muitos dos líderes deste segmento estão fazendo planos ambiciosos para reduzir os riscos operacionais e aumentar a facilidade de uso de seus serviços. Seus planos se tornarão realidade e esse tipo de empréstimo será um sério concorrente dos bancos tradicionais? O tempo vai dizer. Mas esperemos que, graças aos bancos de criptografia, um rendimento garantido de cerca de 10% em depósitos em dólares com um grau de confiabilidade completamente adequado se torne uma nova norma de investimento.

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Se o tópico de bancos de criptografia lhe pareceu interessante ou você ainda tiver dúvidas, escreva em uma mensagem pessoal ou em Telegram (@xik_dign). Seguindo as regras da Habr, em correspondência pessoal, posso lhe dizer como fazer depósitos em bancos de criptografia ainda mais lucrativos e confiáveis.