Get best of the week

Analisis: apa perbedaan antara investasi berisiko tinggi dan risiko rendah



Gambar:

Risiko Unsplash adalah konsep dasar dalam berinvestasi. Tidak ada diskusi tentang keuntungan berbagai strategi dan instrumen keuangan yang masuk akal tanpa analisis risiko mereka. Namun, untuk menentukan tingkat risiko dan semua faktor yang mempengaruhinya bukanlah tugas yang mudah, terutama bagi investor baru.

Hari ini kita akan berbicara tentang perbedaan investasi berisiko tinggi dan berisiko rendah.

Risiko dan volatilitas


Cukup sering, volatilitas adalah faktor risiko. Ini adalah ukuran yang menunjukkan bagaimana sosok yang sangat kuat dapat berubah dari waktu ke waktu. Semakin lebar jendela kemungkinan perubahan, semakin tinggi kemungkinan salah satu dari perubahan ini akan menjadi negatif. Volatilitas relatif mudah diukur - itu adalah nilai tambah. Tetapi ini bukan alat yang ideal untuk menentukan tingkat risiko.

Dalam praktiknya, fakta bahwa saham yang lebih fluktuatif atau instrumen keuangan lainnya menghadapkan pemilik pada sejumlah besar kemungkinan hasil tidak berarti bahwa sesuatu yang buruk akan terjadi. Dalam banyak kasus, volatilitas dapat dibandingkan dengan turbulensi selama perjalanan udara - sedikit tidak menyenangkan, tetapi tidak ada hubungannya dengan bencana nyata.

Risiko lebih baik dirasakan sebagai kemungkinan atau kemungkinan bahwa aset akan secara permanen kehilangan harganya atau tidak akan naik ke tingkat yang dibutuhkan investor. Sebagai contoh, jika ia berencana untuk mendapatkan 15% dari suatu transaksi, maka kemungkinan manfaatnya akan lebih rendah adalah risiko investasi.

Pada saat yang sama, produktivitas strategi perdagangan yang kurang memadai relatif terhadap indikator yang lebih umum seperti pertumbuhan indeks. Misalnya, jika indeks S&P 500 tumbuh sebesar 10%, saham tertentu tumbuh sebesar 8%, dan investor diharapkan menghasilkan untung 7% - ini tidak akan menjadi situasi di mana risiko terwujud.

Apa itu investasi berisiko tinggi?


Portal Investopedia menggambarkan investasi berisiko tinggi dan risiko rendah. Secara umum, investasi dianggap berisiko tinggi jika, ketika dilakukan, ada kemungkinan besar kerugian uang yang substansial atau lengkap atau hilangnya laba pada tingkat harapan. Sekali lagi, banyak hal bergantung pada reproduksi.

Misalnya, jika Anda menggambarkan beberapa jenis investasi memiliki peluang untuk menghasilkan laba yang diharapkan dari 50 hingga 50, itu akan tampak berisiko bagi seseorang. Jika kemungkinan investasi tidak menghasilkan laba yang diinginkan berada pada level 95%, ini akan terlalu berisiko bagi hampir semua orang.

Ini berarti bahwa perlu untuk mengevaluasi tidak hanya probabilitas hasil negatif, tetapi juga skala kemungkinan kerugian.

Investasi berisiko rendah


Pada gilirannya, investasi berisiko rendah tidak hanya berarti perlindungan terhadap kerugian, tetapi juga berarti bahwa meskipun skenario negatif direalisasikan, konsekuensinya tidak akan menakutkan.

Sebagai contoh, saham perusahaan bioteknologi dianggap berisiko tinggi. Sekitar 85-90% dari semua percobaan dengan obat baru gagal, dan akibatnya, banyak saham perusahaan biotek pada akhirnya juga kehilangan banyak harganya.

Yaitu, ada peluang besar kerugian laba dan kerugian uang total (biasanya, jika perusahaan bioteknologi memiliki bisnis yang buruk, harga saham turun 95% atau lebih).

Sebaliknya, membeli obligasi pinjaman federal menggunakan akun IIA- Ini adalah investasi berisiko rendah. Pertama, manfaat pada akun tersebut (pengurangan pajak 13% atau pembebasan pajak penghasilan atas investasi) dapat meningkatkan keseluruhan profitabilitas. Tingkat keandalan yang tinggi dicapai karena fakta bahwa obligasi pinjaman federal adalah utang negara. Jika menolak untuk membayarnya, itu berarti default dengan konsekuensi yang sesuai untuk seluruh sistem keuangan negara. Peluang untuk ini sangat kecil.

Opsi investasi berisiko rendah lainnya adalah portofolio model dan produk struktural , di mana potensi kerugian juga terbatas.

Apa lagi yang perlu Anda ketahui


Dalam menentukan tingkat risiko, ada parameter lain yang harus dipertimbangkan. Misalnya, diversifikasi mempengaruhi keberisikoan portofolio investasi. Misalnya, saham perusahaan besar yang membayar dividen biasanya cukup andal - dengan itu Anda bisa mendapatkan penghasilan yang dapat diprediksi, yang, bagaimanapun, tidak akan terlalu besar.

Tetapi satu perusahaan selalu bisa bangkrut, dan banyak perusahaan sekaligus tidak mungkin. Oleh karena itu, Anda tidak boleh menyimpan semua saham dalam satu keranjang, karena jika semua dana investor terkonsentrasi dalam satu aset, kemungkinan hasil negatif meningkat. Jika ada sepuluh aset dalam portofolio, risikonya berkurang secara signifikan.

Selain itu, penting untuk menganalisis tingkat risiko setiap aset. Jika portofolio memiliki instrumen yang berbeda, tetapi semuanya dengan tingkat risiko yang sama, ini bisa berbahaya. Artinya, peluang kecelakaan pesawat secara keseluruhan selalu kecil, tetapi banyak maskapai besar mengalami kecelakaan pesawat. Jika Anda hanya memiliki obligasi pemerintah dalam portofolio Anda, risikonya rendah, tetapi jika diwujudkan, konsekuensinya akan menjadi bencana besar.

Risiko juga dipengaruhi oleh cakrawala perencanaan investor. Jika dia ingin mendapat untung sangat cepat, biasanya risikonya akan lebih tinggi daripada dengan investasi jangka panjang.

Dalam kasus apa pun, perlu untuk menganalisis tidak hanya probabilitas hasil negatif, tetapi juga tingkat kemungkinan kerugian.

Baca ulasan, analisis pasar, dan gagasan investasi di saluran ITI Capital Telegram

More articles:


All Articles