एएमडी डेटा सेंटरों के लिए बाजार का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हासिल करने के लिए प्रतिबद्ध है

सभी कंप्यूटिंग को चलाने के लिए समान रूप से सकारात्मक और नकारात्मक प्रवृत्ति है: नवाचार को गति में निर्धारित करने के लिए प्रतिस्पर्धा की आवश्यकता होती है, और इसे फिट करने के लिए प्रतिस्पर्धा में नवाचार की आवश्यकता होती है।

पिछले तीन दशकों में डेटा सेंटर के बाजार में इंटेल के विकास के बारे में यह सबसे अच्छा उदाहरण है, साथ ही एक ही बाजार में प्रतिद्वंद्वी एएमडी के उतार-चढ़ाव, पुनरुद्धार भी। हालांकि, यह एएमडी के लिए पर्याप्त नहीं है। कंपनी ओपर्टन प्रोसेसर के युग की तुलना में डेटा केंद्रों का एक बड़ा "टुकड़ा" प्राप्त करना चाहती है, और एएमडी प्रबंधन ने इसके लिए एक योजना की रूपरेखा तैयार की है।

हम एएमडी प्रौद्योगिकियों के बारे में सभी नाजुक तकनीकी विवरणों में नहीं जाएंगे, लेकिन अभी हम आय की गणना करके शुरू करेंगे जो कि एएमडी को 2023 तक डेटा सेंटर बाजार में प्राप्त करने की उम्मीद है। फिर हम कंपनी के इंजीनियरों ने सीपीयू और जीपीयू के लिए इसके रोडमैप के बारे में क्या कहा, इसके बारे में प्रतिस्पर्धी स्थिति के बारे में बात करेंगे, और जिस पर मुख्य कार्यकारी अधिकारी लिसा सु भरोसा करती हैं, अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने में विश्वास करती हैं।

सबसे पहले - लोग, विकास और लाभ - फिर

कहने की जरूरत नहीं है कि, लिसा सु सबसे अच्छी चीज है जो 1969 से 2002 तक कंपनी के सीईओ जेरी सैंडर्स के बाद एएमडी के साथ हुई है, फेयरचाइल्ड सेमीकंडक्टर के इंजीनियरों के झुंड के साथ चिप कंपनी की स्थापना की, जिसने कई अन्य लोगों के बीच इंटेल को भी जन्म दिया। सिलिकॉन वैली से तथाकथित फेयरचाइल्डन । 2014 में खराब स्थिति में एएमडी का नेतृत्व करने वाले सु ने एक बहुत अच्छी टीम को इकट्ठा किया है जो बेहतर के लिए कंपनी को बदल सकती है।

वॉल स्ट्रीट प्रस्तुतियों के दौरान एएमडी ने सभी चार्ट दिखाए, जिनमें से सबसे महत्वपूर्ण कंपनी के सीएफओ देविंदर कुमार द्वारा प्रस्तुत किया गया था। जरा देखो तो:

यह चार्ट महत्वपूर्ण है क्योंकि यह 2015 के बाद से किए गए सभी डिजाइन और बिक्री प्रयासों के प्रभाव को दिखाता है, जब एएमडी ने $ 3.99 बिलियन की बिक्री की, मुख्य रूप से 2019 तक कम-अंत वाले चिप्स से। AMD ने वर्ष 2019 को $ 6.73 बिलियन की बिक्री के साथ पूरा किया, जिसमें से सिर्फ 1 बिलियन से अधिक CPU और GPU को डेटा केंद्रों के लिए बेचा गया था। कंपनी की बाकी बिक्री पीसी और गेम कंसोल के निर्माताओं के लिए सीपीयू और जीपीयू से हुई। इस अनुसूची के महत्व का दूसरा कारण 2023 तक संपूर्ण रूप से कंपनी के दीर्घकालिक विकास का प्रदर्शन है, साथ ही तेजी से बढ़ती कुल बिक्री के हिस्से के रूप में डेटा सेंटर बाजार से अपने राजस्व का दोगुना से अधिक का हिस्सा है।

2019 में वास्तविक बिक्री से एएमडी के लिए 2023 में बिक्री करने के विभिन्न तरीके हैं, और न ही देविंदर और सु ने यह निर्दिष्ट नहीं किया कि वे वास्तव में अपने लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए क्या करना चाहते हैं। लेकिन इस विषय पर हमारे कुछ विचार हैं।

जब हमने जनवरी में एएमडी की चौथी-तिमाही और पूर्ण-वर्ष 2019 के राजस्व का विश्लेषण किया, तो हमने तय किया कि इंटेल की गतिशीलता और उसके 14-नैनोमीटर के एक्सोन एसपी प्रोसेसर से आगे बढ़ने में कठिनाइयों और डेटा केंद्रों के लिए असतत ग्राफिक्स प्रोसेसर की अनुपस्थिति के आधार पर: एएमडी में वृद्धि करने में सक्षम होंगे। 2020 में डेटा केंद्रों से उनकी आय दोगुनी से अधिक हो गई है। माइक्रोसॉफ्ट और सोनी के नए गेम कंसोल एएमडी के शेयर को और बढ़ाएंगे। यदि हम अपने 2020 मॉडल को 2019 में क्या हुआ जोड़ते हैं, तो अंत में हमें पूरे व्यापार के लिए लगभग 20 प्रतिशत औसत वार्षिक विकास दर और डेटा केंद्रों और जीपीयू के लिए 2023 में 30 प्रतिशत से अधिक बाजार हिस्सेदारी मिलेगी। यहाँ हमारा मॉडल कैसा दिखता है:

विज़ुअलाइज़ेशन पसंद करने वालों के लिए - चार्ट पर समान डेटा:

जब एएमडी ने 30 प्रतिशत से बड़े डेटा केंद्रों के लिए सीपीयू और जीपीयू की बिक्री की घोषणा की, तो हम इस बारे में निराशावादी थे। हालांकि, प्रतिशत में बदलाव काफी संभव है। एएमडी डेटा के आधार पर, 2023 से बाहर निकलने से इसका कुल राजस्व लगभग $ 14 बिलियन होगा। जैसा कि पहले ही उल्लेख किया गया है, हम उम्मीद करते हैं कि विकास दर 2020 में अधिक होगी और फिर वर्षों में घट जाएगी, जो कि इंटेल की गतिविधि को देखते हुए काफी स्वाभाविक है।

अब इंटेल और एनवीडिया को देखते हैं, जो अभी भी खड़े नहीं हैं और 2020 के आखिरी और अंतिम दशक के दौरान डेटा केंद्रों के लिए सीपीयू और जीपीयू की बिक्री में प्रमुख हिस्सेदारी है। इंटेल में लगभग 99 प्रतिशत सर्वर चिप शिपमेंट और लगभग 90 प्रतिशत सर्वर राजस्व है; सर्वर सीपीयू से राजस्व का हिस्सा कम है क्योंकि इसमें अधिक महंगे प्रोसेसर हैं, लेकिन आईबीएम अपने जेड और पावर मोटर्स के लिए उच्च मूल्य तय कर सकता है, वास्तव में सस्ते एएमडी एक्स 86 सर्वर चिप्स की बिक्री में वृद्धि और एआरएम सर्वर चिप्स के सापेक्ष हिस्सेदारी से सीपीयू द्वारा राजस्व की भरपाई होती है। मार्वेल, एम्पीयर कम्प्यूटिंग, हुआवेई टेक्नोलॉजी और अन्य।

फ्लैट बाजार में, TCO में वर्तमान अंतर के आधार पर, एएमडी "रोम" एपिक 7002 श्रृंखला के साथ भी तुलना में दिखाता हैइंटेल के ताज़ा अपडेट किए गए "कैस्केड लेक आर" एक्सोन एसपी के साथ , रोम चिप्स की प्रत्येक $ 1.00 बिक्री इंटेल एक्सॉन एसपी की लाभप्रदता को $ 1.40 से $ 3.40 तक कम कर देती है, कीमत / प्रदर्शन लाभ के आधार पर जो कि वन नोरोड, महाप्रबंधक एएमडी में डाटासेंटर एंड एंबेडेड सिस्टम्स ग्रुप के प्रबंधक ने नीचे अपनी प्रस्तुति में घोषणा की:

ग्राफ 16-कोर चिप्स की तुलना करता है जिसे नोरोड ने "बाजार के दिल" के रूप में वर्णित किया है और यदि हम संकेतकों को औसत करते हैं, तो हम इंटेल के लिए $ 2.10 के लिए खोए गए लगभग $ 2.25 के बारे में बात कर सकते हैं।

कई मामलों में, इस बचत को अतिरिक्त क्षमता के रूप में पुनर्वितरित किया जाएगा, जो इंटेल के राजस्व को और कम कर देगा, और अन्य मामलों में - विशेष रूप से अगर कोरोनोवायरस के प्रकोप के कारण अर्थव्यवस्था शांत हो जाती है - तो यह बिल्कुल भी खर्च नहीं होगा। किसी भी मामले में, इंटेल को राजस्व के लिए एक झटका की उम्मीद है। इंटेल अभी भी कुछ स्पाइक्स के साथ, सर्वर बाजार के विस्तार को बचा रहा है, लेकिन, जैसा कि हमने पहले उल्लेख किया थापूरे 2019 के लिए, डेटा सेंटर समूह में इंटेल का राजस्व केवल 2.1% बढ़कर $ 23.48 बिलियन हो गया, जबकि परिचालन लाभ वास्तव में 10.9% घटकर $ 10.23 बिलियन हो गया। इन संकेतकों में सर्वर प्रोसेसर की बिक्री मदरबोर्ड, सिस्टम, स्विच और अन्य उत्पादों की बिक्री से अधिक है। बेशक, AMD का इंटेल बॉटम-लाइन पर प्रभाव पड़ता है, और यदि सर्वर की लागत कम हो जाती है, तो यह इसकी शीर्ष-रेखा को नुकसान पहुंचाना शुरू कर देगा और इसके 10 और 7 नैनोमीटर सीपीयू और जीपीयू लॉन्च करने के लिए बढ़ी हुई लागत के कारण बढ़ जाएगा। जब बाजार का विस्तार हो रहा है, तो हर कोई अपना खुद का व्यवसाय कर सकता है, लेकिन यह बहुत अप्रिय होगा यदि बाजार मजबूत होगा - इंटेल एक कीमत युद्ध में राजस्व और मुनाफे को खो देगा।

एक निश्चित सीमा तक, GPU कंप्यूटिंग में Nvidia की स्थिति पर वही लागू होता है, जहाँ AMD और Intel दोनों अपना हिस्सा प्राप्त करने का प्रयास करेंगे। एनवीडिया केवल राजस्व और लाभ को कम करके कीमत कम कर सकता है या कीमतें उच्च रख सकता है, लेकिन फिर भी राजस्व और मुनाफे को खो देता है। केवल एक चीज जो अब तक एनवीडिया को इस तरह के प्रभाव से बचाती है, वह एक दर्जन वर्षों में बनाया गया विशाल सॉफ्टवेयर पारिस्थितिकी तंत्र है। सैकड़ों अनुप्रयोगों और देशी कोड के असंख्य को एनवीडिया टेस्ला जीपीयू त्वरक के लिए पोर्ट किया गया है। हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि जो लोग यूएस के ऊर्जा विभाग के ओक रिज और लॉरेंस लिवरमोर प्रयोगशालाओं जैसे अपने स्वयं के सॉफ़्टवेयर स्टैक को नियंत्रित कर सकते हैं, वे वास्तव में इस बारे में परवाह नहीं करते हैं, क्योंकि उनके पास अपने स्वयं के स्वतंत्र स्टैक और अपने स्वयं के अनुप्रयोग हैं। यदि वे एक साथ काम करते हैं,Radeon Compute Environment, या ROCm, एक अच्छा पर्याप्त वातावरण, और हाइपरस्केलर और क्लाउड बिल्डरों को बनाने के लिए, जिन्हें GPU त्वरण की आवश्यकता होगी, AMD, Nvidia की तुलना में बहुत कम समय में पारिस्थितिकी तंत्र का निर्माण कर सकता है। इंटेल और एएमडी की मदद से, वे संकीर्ण एनवीडिया ट्रेल को मोड़ सकते हैं, जो एक गंदगी वाली सड़क बन गई है, एक टू-लेन राजमार्ग में, चार-लेन में बदलकर, पुलों और सुरंगों के साथ, सभी के लिए व्यापक और अधिक सुविधाजनक।

एएमडी को उम्मीद है कि एपिक सीपीयू-आधारित व्यवसाय की तुलना में राउडॉन इंस्टिंक्ट जीपीयू-आधारित कंप्यूटिंग व्यवसाय बहुत तेजी से बढ़ेगा, और यह सिर्फ इसलिए कि यह बहुत छोटा है। अब हम मानते हैं कि डेटा केंद्रों से एएमडी का दो-तिहाई राजस्व एपाइक द्वारा उत्पन्न होता है, और एक तिहाई राडॉन इंस्टेंस से। 2023 तक, GPU से राजस्व AMD डेटा सेंटर बाजार में राजस्व के एक बड़े हिस्से के लिए जिम्मेदार हो सकता है। अगर AMD एनवीडिया की तुलना में GPU की लागत में एक लाभ की पेशकश कर सकता है (और फ्रंटियर और एल कैपिटन सिस्टम के प्रदर्शन और कीमत से पता चलता है कि यह कम से कम इन बड़े सौदों के हिस्से के रूप में होगा, क्योंकि AMD अभी भी इन GPU अनुबंधों में से कुछ मिला है ), तब एनवीडिया निश्चित रूप से वित्तीय दबाव महसूस करेगा।

बहुत कुछ GPU के प्रचलन पर निर्भर करता है। अब, हमारे अनुमानों के अनुसार, दुनिया में केवल 1% से 2% सर्वरों में GPU त्वरण होता है। जबकि कई में हर दो प्रोसेसर के लिए आठ या सोलह GPU हैं, अनुपात 1: 4 या 1: 8 है। सर्वर की बाजार में सीपीयू की बिक्री के करीब भी GPU की बिक्री को आगे बढ़ाने के लिए कई बड़ी हाइब्रिड मशीनें लगेंगी। त्रुटि के बहुत व्यापक अंतर के साथ कुछ मान्यताओं के आधार पर, 2023 में सर्वरों के लिए जीपीयू की बिक्री सर्वरों के लिए सीपीयू की बिक्री के बराबर हो सकती है, बशर्ते कि गणना एचपीसी और एआई के लोड स्तर तक बढ़ जाए। दोनों को बादलों और उद्यमों में अधिक व्यापक रूप से वितरित किया जाएगा।

हम किस बारे में बात कर रहे हैं (और AMD के प्रतिनिधियों ने क्या नहीं कहा) 2023 तक Radeon Instinct की $ 2 बिलियन की व्यापार वृद्धि है, जो वर्तमान में लगभग 6 गुना अधिक है, और शायद एक बहुत ही सभ्य मार्जिन के साथ । इस परिणाम को प्राप्त करने के लिए, AMD को Radeon Instinct के लिए एक आक्रामक मूल्य निर्धारण नीति का पालन करना होगा और बाजार की मात्रा में जीत हासिल करनी होगी।

यह काफी वास्तविक लगता है, यह देखते हुए TAM कि एएमडी देखता ही से पहले 2023 में:

Radeon Instinct की बिक्री में लगभग $ 2 बिलियन की प्राप्ति एक अतिशयोक्ति नहीं है, क्योंकि AMD की बाजार हिस्सेदारी 2023 तक $ 11 बिलियन तक पहुंच जाएगी, जो कि वास्तव में राजस्व का 18 प्रतिशत है। टैम सर्वर सीपीयू को लगभग 19 बिलियन डॉलर की मात्रा प्राप्त होगी, और टेलीकम्यूनिकेशन / इंफ्रास्ट्रक्चर स्पेस 5 बिलियन डॉलर होगा और इसमें सीपीयू और जीपीयू दोनों घटक शामिल होंगे। सर्वर सीपीयू राजस्व की एएमडी की हिस्सेदारी केवल 2.3 प्रतिशत है। यह पूरी तरह से विश्वसनीय लगता है - खासकर अगर एएमडी कीमतें कम रखता है और प्रदर्शन उच्च रहता है।

पैसा महत्व रखता है

थोड़ा और गणित। यदि आप 2023 तक भविष्य को देखते हैं और यह मानते हैं कि डेटा केंद्रों के लिए TAM वास्तव में वही है जो AMD इसे देखता है - उपरोक्त तालिका में गणितीय गणना द्वारा अपेक्षित बिक्री में कम से कम $ 4.33 बिलियन के साथ इस TAM में AMD का हिस्सा 12.4% है। हर कोई जानता है कि कुख्यात ओपेर्टन के समय में, एएमडी सर्वर प्रोसेसर की आपूर्ति का 20% हिस्सा प्राप्त करने में सक्षम था, और कुछ मामलों में 25% के चरम पर पहुंच गया। जबकि डेटा केंद्रों के लिए टैम की गणना प्रति वर्ष 5 प्रतिशत की दर से बढ़ रही है, 2026 के करीब एएमडी के पास $ 40 बिलियन बाजार का लगभग 20 प्रतिशत होगा, और 2027 तक 42.5 बिलियन डॉलर के बाजार का लगभग 25 प्रतिशत होगा। तो, वास्तव में, कंपनी अपने तरीके का केवल दसवां हिस्सा है।

2019 एक बहुत अच्छी शुरुआत थी। और अगर एक मंदी आ रही है (जैसा कि 2007 के अंत में था, जब इंटेल ने 2009 तक 64-बिट नेहेलम प्लेटफॉर्म पर एक्सोन को फिर से शुरू किया था), हमें संदेह है कि इस बार एएमडी जीत जाएगा, इंटेल नहीं। एएमडी होगा एक सर्वर CPUs और GPUs के बड़े बाजार में हिस्सेदारी।