👳 🏪 🔡 वित्तीय बचत कैसे करें और यहां तक कि गिरते बाजारों के सामने भी पैसा बनाएं: संरचनात्मक उत्पाद 🤘 🤞🏼 ㊙️

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रूसी शेयर बाजार पिछले सप्ताह भर में गंभीर अशांति का अनुभव किया है। कई कंपनियों के शेयर, साथ ही साथ RTS और MICEX इंडेक्स गिर रहे हैं। इस स्थिति में, निवेशक ऐसे उपकरणों की तलाश कर रहे हैं जो संभावित नुकसान को सीमित करेगा या यहां तक कि पैसा भी बना सकता है।

ऐसा ही एक उपकरण संरचनात्मक उत्पाद है । आज हम इस बारे में बात करेंगे कि यह क्या है और यह कैसे काम करता है।

परिचय: संरचनात्मक उत्पाद क्या हैं

एक संरचनात्मक उत्पाद एक वित्तीय साधन है जो एक निवेशक को सीधे संपत्ति खरीदने से नहीं, बल्कि उनकी कीमत में वृद्धि या कमी में भाग लेकर पैसा कमाने की अनुमति देता है। यह दृष्टिकोण आपको जोखिमों को सीमित करने और न केवल वृद्धि की अवधि के दौरान, बल्कि बाजार में गिरावट के दौरान भी लाभ कमाने की अनुमति देता है।

संरचनात्मक उत्पाद में कई वित्तीय परिसंपत्तियां और उपकरण शामिल हैं और आपको मासिक या त्रैमासिक आधार पर आय प्राप्त करने की अनुमति देता है, जो बैंक जमाओं से आय से अधिक है।

संरचनात्मक उत्पादों के विभिन्न पैरामीटर हैं, उनमें से सबसे महत्वपूर्ण हैं:

उत्पाद में संपत्ति की संख्या ;
न्यूनतम निवेश राशि - एक निश्चित शुरुआती राशि एक रणनीति के लिए पर्याप्त हो सकती है और दूसरे के लिए पर्याप्त नहीं;
उत्पाद शब्द - कब तक तैयार की गई रणनीति है;
कूपन प्रकार - गारंटीकृत या निश्चित (सशर्त) कूपन या उसके संयोजन;
बाधा का प्रकार - अमेरिकी, यूरोपीय;
बाधा स्तर - आमतौर पर 50% से 75% तक।

यह काम किस प्रकार करता है

आमतौर पर, एक संरचित उत्पाद में 3-4 संपत्तियां होती हैं। उत्पाद में अंतर्निहित परिसंपत्ति इन तीन या चार प्रतिभूतियों में से एक है, अर्थात, प्रारंभिक मूल्य से सबसे नकारात्मक गतिशीलता दिखाने वाला स्टॉक। उत्पाद की अवधि भी हमेशा तय होती है। उत्पाद की खरीद के समय, प्रतिभूतियों की प्रारंभिक कीमत (Avtokoll स्तर), जो उत्पाद में शामिल हैं, और बाधा कीमत तय की जाती है।

फिर, गारंटीकृत कूपन के मामले में, निवेशक को अपने जीवन के दौरान उत्पाद में शामिल प्रतिभूतियों के मूल्य की परवाह किए बिना, निवेशित पूंजी के प्रति वर्ष% में आय प्राप्त होती है। एक नोट को जल्द ही निरस्त किया जा सकता है यदि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत ऑटोकॉल के स्तर से अधिक है - इस मामले में, निवेशक को अपने पैसे वापस मिलेंगे और निवेश किए गए धन के प्रति वर्ष% में एक कूपन मिलेगा। यदि, उत्पाद की परिपक्वता तिथि पर, मूल्य मूल्य इस स्तर से नीचे आता है, तो निवेशक पूंजी का हिस्सा खो देगा - नुकसान प्रारंभिक मूल्य से अंतर्निहित परिसंपत्ति के गिरने के मूल्य के बराबर होगा।

एक सशर्त कूपन के मामले में, गणना थोड़ा अलग है। यदि अवलोकन के समय, अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत प्रारंभिक मूल्य से अधिक है, तो नोट को समय से पहले वापस ले लिया जाएगा - निवेशक पूर्ण रूप से निवेशित पूंजी वापस प्राप्त करेगा, और निवेशित धन के प्रति वर्ष% में एक कूपन।

उत्पाद वैधता अवधि के दौरान कूपन भुगतान की शर्तें: यदि अवलोकन के समय, अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत प्रारंभिक मूल्य से कम है और बाधा मूल्य से अधिक है, तो निवेशक को निवेश किए गए धन के प्रति वर्ष% में एक कूपन प्राप्त होता है, और नोट मान्य रहता है।

यदि अवलोकन के समय, अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत बाधा मूल्य से कम है, तो निवेशक को कूपन प्राप्त नहीं होता है, और कूपन को "याद" किया जाता है और निम्नलिखित निगरानी अवधि में से एक में देय होता है, यदि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत बाधा मूल्य से ऊपर के स्तर पर लौटती है।

जब किसी नोट को भुनाया जाता है, अगर अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत बाधा मूल्य से अधिक होती है, तो निवेशक को पूरी पूंजी वापस मिलती है, साथ ही निवेश के प्रति वर्ष प्रतिशत के रूप में एक कूपन। यदि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत का मूल्य बाधा मूल्य से कम है, तो निवेशक का नुकसान प्रारंभिक मूल्य से अंतर्निहित परिसंपत्ति के पतन के मूल्य के बराबर होगा।

यह व्यवहार में कैसे काम करता है

आईटीआई कैपिटल विश्लेषकों ने एक उत्पाद विकसित किया है जिसमें चार विदेशी कंपनियों के शेयर शामिल हैं:

देवॉन ऊर्जा (DVN)
Halliburton Co. (एचएएल)
मैराथन पेट्रोलियम कॉर्प (एमपीसी)
SCHLUMBERGER | SLB

एक सशर्त कूपन के साथ एक संरचनात्मक उत्पाद के पैरामीटर इस तरह दिखते हैं:

प्रति वर्ष आय:	+ 15.0% आरयूबी + 14.0% USD + 12.0% EUR
आय का भुगतान	हर 3 महीने में
उत्पाद शब्द	3 साल
Autocall	वर्ष की पहली छमाही के दौरान - 100%। आगे, जल्दी चुकौती पर पूंजी की मात्रा 3% हर तीन महीने (97%, 94%, 91% ...) से कम हो जाती है
अंतर्निहित परिसंपत्तियां	डीवीएन, एचएएल, एमपीसी, एसएलबी
अंकित मूल्य	100%
अवलोकन की अवधि	हर 3 महीने में
पूंजी बाधा	शुरुआती कीमत का 55%
कूपन बाधा	शुरुआती कीमत का 55%

नोटों का शीघ्र विमोचन

यदि, अवलोकन के समय, अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत प्रारंभिक मूल्य स्तर (Avtokoll) से अधिक है। तब निवेशक निवेश किए गए धन को जल्दी वापस प्राप्त करेगा, साथ ही साथ निवेश किए गए धन की राशि के प्रतिशत के अनुसार आय भी प्राप्त करेगा।

उत्पाद अवधि के दौरान आय के भुगतान के लिए शर्त

प्रत्येक तीन वर्षों में, यदि अवलोकन के समय अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत प्रारंभिक मूल्य से कम है और कूपन बैरियर से ऊपर है, तो निवेशक को निवेशित धन के प्रति वर्ष प्रतिशत के रूप में आय प्राप्त होती है, बॉन्ड का संचालन जारी रहता है। यदि अवलोकन के समय, अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत "कूपन बैरियर" से कम है, तो निवेशक को आय प्राप्त नहीं होती है, जबकि आय "याद" है और निम्नलिखित निगरानी अवधि में से एक में देय है, यदि अंतर्निहित कूपन की कीमत "कूपन बैरियर" से ऊपर है।

नोट पुनर्भुगतान की स्थिति

यदि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत का मूल्य बाधा मूल्य से अधिक है, तो निवेशक को पूर्ण रूप से पूंजी पर प्रतिफल प्राप्त होता है, साथ ही निवेश के आकार के प्रति वर्ष प्रतिशत के रूप में आय होती है। यदि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत बाधा मूल्य से कम है, तो निवेशक प्रारंभिक पूंजी को 100% ऋण के बराबर निवेशित पूंजी प्राप्त करेगा जो प्रारंभिक मूल्य से अंतर्निहित परिसंपत्ति के पतन का मूल्य है।

गिरते बाजार में एक संरचनात्मक उत्पाद के व्यवहार का एक उदाहरण

आइए हम एक गिरते बाजार में पूंजी संरक्षण के साथ एक संरचनात्मक उत्पाद के व्यवहार का एक उदाहरण भी मानते हैं। नीचे दी गई तालिका से पता चलता है कि यदि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत 2 गुना कम हो जाती है, तो निवेशक को कूपन आय प्राप्त होने के कारण अपने पैसे की बचत होगी।

उसी समय, यदि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत बाधा मूल्य से ऊपर है, तो निवेशक को उच्च विदेशी मुद्रा रिटर्न प्राप्त होगा।

संरचनात्मक उत्पाद कहां और कैसे खरीदें

संरचनात्मक उत्पादों के साथ काम करने के लिए, आपको ब्रोकरेज खाते की आवश्यकता है - आप इसे ऑनलाइन खोल सकते हैं । इसके अलावा, विदेशी प्रतिभूतियों के आधार पर संरचनात्मक उत्पादों के साथ काम करने के लिए, एक योग्य निवेशक की स्थिति प्राप्त करना आवश्यक है । फिर अपने खाते में आप एक संरचनात्मक उत्पाद की व्यवस्था कर सकते हैं। अनुबंध सभी महत्वपूर्ण मापदंडों को ठीक करेगा - अंतर्निहित परिसंपत्ति, उत्पाद वैधता अवधि, आदि। इसके बाद, निवेशक को केवल निर्दिष्ट शर्तों की पूर्ति के लिए इंतजार करना होगा!

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