👩🏾‍🤝‍👨🏼 🎾 👩🏾‍🚀 Comment construire un portefeuille d'investissement rentable: 4 étapes pratiques 🤰🏻 🚣🏾 🙆🏻

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capacité de sélectionner des actifs pour les investissements est une compétence clé pour faire des bénéfices en bourse. Pour résoudre ce problème, les investisseurs doivent analyser leur propre portrait psychologique, fixer des objectifs d'investissement réalistes et apprendre à répartir correctement différents types d'actifs au sein d'un portefeuille.

Investopedia a publié du matériel éducatif sur la façon de construire et de maintenir un portefeuille d'investissement de haute qualité. Nous avons préparé une version adaptée de cet article utile.

Étape # 1: déterminer les proportions appropriées des différents actifs

La tâche principale à résoudre lors de l'élaboration du portefeuille d'investissement est de choisir des actifs qui correspondent à la fois à la situation financière actuelle de l'investisseur et aux objectifs souhaités de ses activités. De plus, à cette étape, il est nécessaire d'évaluer des facteurs tels que le temps que l'investisseur pourra consacrer à son portefeuille, les coûts futurs potentiels pouvant nécessiter la vente d'une partie des actifs, etc.

Par exemple, un jeune diplômé de l'institut âgé de 22 à 23 ans sans famille utilisera une stratégie différente de celle d'un professionnel marié de 55 ans qui prévoit de payer les études d'un enfant plus jeune et songe à la retraite.

C'est nécessaire et tenez compte de votre profil psychologique et de votre tolérance au risque. Un investisseur devrait se poser une question: est-il prêt à subir des pertes temporaires s'il est sûr qu'à l'avenir la stratégie apportera de sérieux bénéfices? Ou sera-t-il plus confortable pour lui de gagner moins, mais aussi d'éviter de forts tirages? Tout le monde veut résumer les résultats réussis à la fin de l'année, mais si dans le processus d'atteindre le résultat, vous ne pouvez pas dormir la nuit avec des chutes à court terme, pouvez-vous continuer à suivre la stratégie choisie?

Il est également extrêmement important de bien comprendre votre propre situation financière - quel argent gratuit existe-t-il actuellement, qu'en est-il des passifs courants, y a-t-il une possibilité de coûts soudains à l'avenir? Les réponses à toutes ces questions se reflètent dans le portefeuille d'investissement final. Le désir de gagner plus s'accompagne toujours de grands risques et d'outils plus fiables, commeles portefeuilles modèles ou les emprunts fédéraux (surtout achetés à l'aide de comptes IIA ) rapportent moins. Vous ne pouvez pas vous débarrasser du risque du tout, mais si vous avez une famille qui a besoin d’être nourrie et qu’il n’y a pas beaucoup d’argent gratuit, vous voulez prendre moins de risques que lorsque vous avez vingt ans, et il n’y a surtout aucune obligation.

Étape # 2: Construire un portefeuille

Dès que l'investisseur détermine la composition de son portefeuille, il est temps de le construire. Il devra ouvrir un compte de courtage en ligne , installer un logiciel de trading et commencer à effectuer des transactions.

À première vue, il n'y a rien de compliqué ici - actions, obligations, devises - des outils compréhensibles, dans l'acquisition desquels il n'y a pas de science distincte. Cependant, les classes d'actifs peuvent être divisées en sous-classes - et chacune d'entre elles aura également ses propres paramètres de risque et sa rentabilité potentielle.

Par exemple, un investisseur peut diviser la partie du portefeuille qui tombe sur des actions entre des actions de sociétés de différents secteurs ou secteurs de l'économie, envisager des sociétés à différents niveaux de capitalisation, des émetteurs locaux ou étrangers. Les obligations peuvent être à court ou à long terme, d'État et d'entreprise, etc.

Il existe plusieurs façons de sélectionner des actifs et des actions pour exécuter une stratégie d'investissement:

Sélection de titres

Les titres doivent correspondre au niveau de risque que l'investisseur est prêt à prendre. Ici, vous devez analyser des facteurs tels que le secteur économique, la capitalisation boursière et la part de marché, le type de stock, etc. Il s'agit d'un processus assez long qui prend beaucoup de temps. Dans ce cas, en général, les grandes entreprises avec une longue histoire, leader sur leur marché, sont soumises à des risques moindres.

Sélection d'obligations

Lorsqu'un investisseur choisit des obligations, il devra étudier le revenu du coupon, le type d'obligation, la cote de crédit de l'émetteur et également analyser la situation générale avec les taux du marché.

Acheter ETF

ETF (Exchange-Traded Funds) est une excellente alternative à l'investissement dans les indices boursiers pour un investisseur limité. Cet instrument financier est négocié en bourse de la même manière que les actions. En fait, il s'agit de fonds d'investissement en devises, qui sont un portefeuille d'actions ou d'autres actifs qui reproduisent complètement la composition de l'indice cible. Par exemple, l'ETF avec le ticker SPY reflète la dynamique des actions de l'indice S & P500. Les actions des FNB elles-mêmes sont également négociées en bourse.

Les ETF couvrent un grand nombre de classes d'actifs différentes, ils doivent donc être considérés comme un outil de «moyenne» du portefeuille avec un risque adéquat.

Étape # 3: réévaluer la répartition des actifs au sein du portefeuille

Après avoir compilé un portefeuille, vous devez constamment l'analyser et le rééquilibrer. Cela est nécessaire car les paramètres initialement sélectionnés avec succès pour la distribution des différents actifs commencent à se détériorer avec le temps. La situation sur le marché évolue, des crises surviennent et passent, elles peuvent affecter à la fois une industrie spécifique et l'ensemble de l'économie.

La situation financière de l'investisseur lui-même, ses besoins futurs en argent, même son attitude face au risque, peuvent changer. Si de tels changements se produisent, vous devez apporter des ajustements au portefeuille. Si vous sentez qu'il devient de plus en plus difficile pour vous de subir des baisses de portefeuille pour la stratégie choisie, c'est un signe que vous devez la changer. Ou vous avez augmenté les stocks d'argent, et maintenant vous êtes prêt à agir sur l'échange de manière plus agressive - cela se produit également.

Pour le rééquilibrage, il est nécessaire d'identifier les segments «surchargés» et «sous-chargés» du portefeuille. Par exemple, supposons qu'un investisseur possède 30% du portefeuille - ce sont des actions de petites entreprises, et la stratégie d'investissement initiale supposait que ce type d'actions dans le portefeuille ne dépasserait pas 15%. Dans ce cas, vous devez rééquilibrer.

Étape # 4: rééquilibrage stratégique

Une fois que l'investisseur a décidé du volume d'actifs du portefeuille à réduire, de ceux à augmenter et de combien, vous devez revenir à la deuxième étape et sélectionner les actifs à acheter. Il peut également être nécessaire de vendre une partie des actifs, ce qui, selon l'analyse, s'est avéré trop important.

Le point le plus important de toutes ces opérations est les conséquences fiscales de la vente d'actifs à un moment donné. S'il s'avère que vous vendez des actions conditionnelles et que leur prix a augmenté depuis le moment de l'achat, du point de vue de la législation, c'est une fixation des bénéfices et vous devez payer des impôts sur les bénéfices. De ce point de vue, il pourrait être plus rentable de simplement cesser d'acheter des actifs de ce type et d'augmenter les volumes des autres segments du portefeuille d'investissement. Vous pouvez donc réduire le poids de tout actif du portefeuille sans perte financière.

Dans le même temps, si vous pensez qu'il y a toutes les raisons de la baisse du prix des actifs, ils devraient peut-être être vendus indépendamment des autres conséquences fiscales. Si le cours de l'action baisse de plusieurs dizaines de pour cent, c'est en tout cas pire que de payer de l'impôt sur le revenu.

Conclusion

Un portefeuille de placements bien diversifié est la clé du profit à long terme d'un travail en bourse. Pour le construire, vous devez d'abord choisir la bonne répartition des actifs de différents types pour vous et votre situation. Ensuite, vous devez les diviser en sous-types pour un meilleur contrôle des risques.

Après avoir créé un portefeuille, il est nécessaire de réévaluer périodiquement la répartition des actifs en son sein et de rééquilibrer le portefeuille en conséquence. Dans le même temps, de nombreux facteurs doivent être analysés, y compris d'éventuels paiements d'impôts à la suite des résultats des transactions. À propos des coûts qui attendent les investisseurs boursiers, nous avons écrit dans ce document .

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