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Analyse: stratégies de comportement des investisseurs lors des krachs boursiers



Image: Unsplash

Mars 2020 a été riche en événements qui ont influencé les marchés du monde entier. En Russie, la situation d'incertitude a été aggravée par la dépréciation du rouble. Dans ces conditions, il est difficile pour les investisseurs, en particulier les débutants, de s'abstenir de commettre des actions impulsives pouvant entraîner de graves pertes.

Dans l'article d'aujourd'hui, nous examinerons les stratégies de comportement des investisseurs qui peuvent leur permettre de survivre aux krachs boursiers avec des pertes minimales.

Si le stock dans le portefeuille devient moins cher


Si l'investisseur n'a pas réussi à vendre les actions au plus fort de leur valeur, puis qu'elles ont chuté, c'est une situation désagréable. Ici, les actions doivent dépendre des titres dont les sociétés sont en portefeuille. S'il s'agit d'actions de grandes entreprises étrangères ou russes, la probabilité qu'elles se déprécient complètement est assez faible.

À long terme, il est probable que le prix reviendra à ses niveaux avant l'effondrement, ou du moins augmentera sérieusement. En conséquence, certains analystes recommandent même avec les premiers signes de stabilisation des prix de racheter les actions de sociétés fiables de différents secteurs de l'économie pour une plus grande diversification.

Dans le même temps, il convient de considérer les actions des sociétés qui versent des dividendes. Nous avons examiné des exemples de tels stocks dans notre récent article.. Si le recul du marché se prolonge, une partie des pertes peut être compensée au moins à l'aide de dividendes.

Investisseurs avec roubles ou dollars gratuits


Lorsque le rouble tombe, il y a une tentation d'acheter de toute urgence des «dollars» pour tout. Cette tactique peut échouer si, après stabilisation de la situation dans le monde et sur le marché pétrolier, la monnaie nationale commence à se renforcer. Il existe des moyens d'investir en roubles qui peuvent dans une certaine mesure compenser la dépréciation.

Ces outils incluent la stratégie d'achat d'obligations d'entreprises fiables à l'aide d'un compte IIA. Dans ce cas, l'investisseur pourra recevoir des revenus sur les obligations et profiter des avantages d'IMS. En savoir plus sur ces stratégies dans notre article .

Pour les investisseurs débutants avec de la monnaie libre (par exemple, le dollar), les stratégies conservatrices sont bien adaptées. Il s'agit notamment de l'achat d'euro-obligations par des sociétés russes à la Bourse de Moscou.

Comment se protéger de la perte lors d'une panique


Les investisseurs qui souhaitent sérieusement protéger leurs actifs utilisent des produits dits structurels . Leur essence réside dans la possibilité de choisir des paramètres de risque acceptables. En conséquence, le risque de pertes financières peut être complètement éliminé. Cela réduit les bénéfices possibles, mais offre une protection garantie - en cas de dynamique défavorable de l'actif sous-jacent, l'entreprise retrouvera absolument la totalité du montant investi.

La rentabilité d'un produit structurel dépend du taux de participation et des variations de la valeur de l'actif sous-jacent (stock, indice, etc.). Si l'investisseur choisit un taux de participation de 80% et que le prix de l'actif sous-jacent a changé de 10% dans la direction dont il a besoin, le revenu sera de 8%. Autrement dit, si vous investissez directement dans l'actif sous-jacent, vous pourriez gagner un peu plus, mais avec un risque beaucoup plus élevé.

Aussi, quels que soient les actifs de l'investisseur lors d'une panique sur le marché, il est important de rester calme et de se souvenir des outils de base de la gestion des risques et de la protection du capital. En particulier, il est important de toujours utiliser les outils intégrés au terminal de trading. L'un d'eux est les ordres stop loss, dont l'essentiel est de fixer le niveau de prix d'un actif, lors de l'atteinte d'une vente. Cela vous permet de bloquer les bénéfices ou de limiter les pertes face à la volatilité du marché.

Il existe également ce que l'on appelle les ordres stop glissants, qui sont automatiquement réorganisés lorsque le cours de l'action augmente en fonction de paramètres prédéterminés. Les ordres stop loss et stop suiveurs sont disponibles pour les utilisateurs du terminal SMARTx .

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