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Analyse: quelle est la différence entre les investissements à haut risque et les investissements à faible risque



Image: Unsplash

Risk est un concept fondamental de l'investissement. Aucune analyse de la rentabilité de diverses stratégies et instruments financiers n'a de sens sans une analyse de leur risque. Cependant, déterminer le niveau de risque et tous les facteurs qui l'influencent n'est pas une tâche facile, en particulier pour les nouveaux investisseurs.

Aujourd'hui, nous allons parler de la différence entre les investissements à haut risque et les investissements à faible risque.

Risque et volatilité


Très souvent, la volatilité est un facteur de risque. Il s'agit d'une mesure montrant comment un chiffre fortement défini peut changer au fil du temps. Plus la fenêtre des changements possibles est large, plus la probabilité qu'un de ces changements soit négatif est élevée. La volatilité est relativement facile à mesurer - c'est un plus. Mais ce n'est pas un outil idéal pour déterminer le niveau de risque.

Dans la pratique, le fait qu'une action ou un autre instrument financier plus volatil expose le propriétaire à un plus grand nombre de résultats possibles ne signifie pas que quelque chose de mauvais se produira. Dans de nombreux cas, la volatilité peut être comparée à la turbulence pendant les voyages en avion - un peu désagréable, mais n'a rien à voir avec une véritable catastrophe.

Le risque est mieux perçu comme la probabilité ou la possibilité que l'actif perde définitivement son prix ou qu'il n'atteigne pas le niveau dont l'investisseur a besoin. Par exemple, s'il prévoit de gagner 15% sur une transaction, la probabilité que l'avantage soit moindre est le risque d'un investissement.

Dans le même temps, la productivité insuffisante de la stratégie commerciale par rapport à un indicateur plus général tel que la croissance des indices. Par exemple, si l'indice S&P 500 a augmenté de 10%, une action spécifique a augmenté de 8% et l'investisseur devrait réaliser un bénéfice de 7% - ce ne sera pas une situation où le risque a été réalisé.

Qu'est-ce qu'un investissement à haut risque?


Le portail Investopedia décrit les investissements à haut et à faible risque. En général, les investissements sont considérés à haut risque si, lorsqu'ils sont effectués, il existe une forte probabilité de perte d'argent importante ou complète ou de perte de profit au niveau des attentes. Encore une fois, cela dépend beaucoup de la reproduction.

Par exemple, si vous décrivez une sorte d'investissement comme ayant une chance d'apporter le bénéfice attendu de 50 à 50, cela semblerait risqué pour quelqu'un. Si la probabilité que l'investissement n'apporte pas le profit souhaité est de 95%, ce sera trop risqué pour presque tout le monde.

Cela signifie qu'il est nécessaire d'évaluer non seulement la probabilité d'un résultat négatif, mais également l'ampleur des pertes possibles.

Investissements à faible risque


À leur tour, les investissements à faible risque ne signifient pas seulement une protection contre les pertes, cela signifie également que même si un scénario négatif se réalise, les conséquences ne seront pas terrifiantes.

Par exemple, les actions des sociétés de biotechnologie sont considérées comme très risquées. Environ 85 à 90% de toutes les expériences avec de nouveaux médicaments échouent, et en conséquence, de nombreuses actions de sociétés de biotechnologie perdent finalement beaucoup de prix.

Autrement dit, il y a de grandes chances de perdre à la fois des bénéfices et une perte totale d'argent (généralement, si une entreprise de biotechnologie a de mauvaises affaires, les actions perdent 95% ou plus en prix).

Inversement, l'achat d'obligations de prêt fédérales à l' aide d'un compte IIA- Il s'agit d'un investissement à faible risque. Premièrement, les avantages d'un tel compte (déduction fiscale de 13% ou exonération de l'impôt sur le revenu sur les investissements) peuvent augmenter la rentabilité globale. Un niveau élevé de fiabilité est atteint du fait que les emprunts fédéraux sont une dette d'État. S'il refuse de le payer, cela signifiera un défaut avec des conséquences correspondantes pour l'ensemble du système financier du pays. La chance pour cela est extrêmement faible.

Les autres portefeuilles modèles et produits structurels sont d'autres options d'investissement à faible risque , où les pertes potentielles sont également limitées.

Que devez-vous savoir d'autre


Pour déterminer le niveau de risque, d'autres paramètres doivent être pris en compte. Par exemple, la diversification affecte le risque d'un portefeuille d'investissement. Par exemple, les actions des grandes entreprises qui paient des dividendes sont généralement assez fiables - avec elles, vous pouvez obtenir des revenus prévisibles, qui, cependant, ne seront pas très importants.

Mais une entreprise peut toujours faire faillite, et de nombreuses entreprises à la fois sont peu probables. Par conséquent, vous ne devez pas conserver toutes les actions dans le même panier, car si tous les fonds des investisseurs sont concentrés dans un seul actif, la probabilité d'un résultat négatif augmente. S'il y a dix actifs en portefeuille, le risque est considérablement réduit.

De plus, il est important d'analyser le niveau de risque de chaque actif. Si le portefeuille comporte différents instruments, mais tous avec le même niveau de risque, cela peut être dangereux. Autrement dit, le risque d'un accident d'avion dans son ensemble est toujours faible, mais de nombreuses grandes compagnies aériennes ont eu des accidents d'avion. Si vous n'avez que des obligations d'État dans votre portefeuille, les risques sont faibles, mais s'ils se réalisent, les conséquences seront catastrophiques.

Le risque est également affecté par l'horizon de planification de l'investisseur. S'il veut réaliser un profit très rapidement, le risque sera généralement plus élevé qu'avec un investissement à long terme.

Dans tous les cas, il est nécessaire d'analyser non seulement la probabilité d'un résultat négatif, mais également l'étendue des pertes possibles.

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