🧕🏽 🐳 🐵 Cómo construir una cartera de inversiones rentable: 4 pasos prácticos 🅱️ 🗄️ 💇🏼

Imagen: Unsplash La

capacidad de seleccionar activos para inversiones es una habilidad clave para obtener ganancias en la bolsa de valores. Para resolver este problema, los inversores deben analizar su propio retrato psicológico, establecer objetivos de inversión realistas y aprender a distribuir adecuadamente los diferentes tipos de activos dentro de una cartera.

Investopedia ha publicado material educativo sobre cómo construir y mantener una cartera de inversiones de alta calidad. Hemos preparado una versión adaptada de este útil artículo.

Paso # 1: determinar las proporciones apropiadas de diferentes activos

La tarea principal a resolver cuando se elabora la cartera de inversiones es seleccionar activos que correspondan tanto a la situación financiera actual del inversor como a los objetivos deseados de sus actividades. Además, en este paso, es necesario evaluar factores tales como la cantidad de tiempo que el inversionista puede dedicar a su cartera, los posibles costos futuros que pueden requerir la venta de parte de los activos, etc.

Por ejemplo, un joven graduado del instituto de 22 a 23 años sin una familia utilizará una estrategia diferente a la de un profesional casado de 55 años que planea pagar la educación de un niño más pequeño y piensa en la jubilación.

Es necesario y tenga en cuenta su propio perfil psicológico y tolerancia al riesgo.. Un inversor debe hacerse una pregunta: ¿está listo para sufrir pérdidas temporales si está seguro de que en el futuro la estrategia generará serias ganancias? ¿O será más cómodo para él ganar menos, pero también evitar fuertes reducciones? Todos quieren resumir los resultados exitosos al final del año, pero si en el proceso de lograr un resultado no puedes dormir por la noche con caídas a corto plazo, ¿puedes seguir la estrategia elegida?

También es extremadamente importante comprender claramente su propia situación financiera: ¿qué dinero gratis hay ahora? ¿Qué pasa con los pasivos actuales? ¿Hay alguna posibilidad de costos repentinos en el futuro? Las respuestas a todas estas preguntas se reflejan en la cartera final de inversiones. El deseo de ganar más siempre conlleva un gran riesgo y herramientas más confiables, comomodelos de carteras o bonos de préstamos federales (especialmente comprados con cuentas del IIA ), traen menos. No puede deshacerse del riesgo en absoluto, pero si tiene una familia que necesita ser alimentada y no hay mucho dinero gratis, quiere correr menos riesgos que cuando tiene veinte años, y especialmente no hay obligaciones.

Paso # 2: construyendo un portafolio

Tan pronto como el inversor determine la composición de su cartera, es hora de construirla. Tendrá que abrir una cuenta de corretaje en línea , instalar un software comercial y comenzar a realizar transacciones.

A primera vista, no hay nada complicado aquí: acciones, bonos, divisas, herramientas comprensibles, en cuya adquisición no hay ciencia separada. Sin embargo, las clases de activos se pueden dividir en subclases, y cada una de ellas también tendrá sus propios parámetros de riesgo y rentabilidad potencial.

Por ejemplo, un inversionista puede dividir la porción de la cartera que corresponde a acciones entre acciones de compañías de diferentes industrias o sectores de la economía; considere compañías con diferentes niveles de capitalización, emisores locales o extranjeros. Los bonos pueden ser a corto o largo plazo, estatales y corporativos, etc.

Hay varias formas de seleccionar activos y acciones para ejecutar una estrategia de inversión:

Selección de valores

Los valores deben corresponder al nivel de riesgo que el inversionista está listo para asumir. Aquí debe analizar factores como el sector económico, la capitalización de mercado y la cuota de mercado, el tipo de acciones, etc. Este es un proceso bastante lento que lleva mucho tiempo. En este caso, en general, las grandes empresas con una larga historia, líderes en su mercado, están sujetas a menores riesgos.

Selección de bonos

Cuando un inversor elige bonos, deberá estudiar los ingresos del cupón, el tipo de bono, la calificación crediticia del emisor y también analizar la situación general con las tasas de mercado.

Comprar ETF

ETF (fondos cotizados en bolsa) es una gran alternativa a la inversión en índices bursátiles para un inversor limitado. Este instrumento financiero se cotiza en la bolsa de valores de la misma manera que las acciones. De hecho, estos son fondos de inversión en divisas, que son una cartera de acciones u otros activos que repiten completamente la composición del índice objetivo. Por ejemplo, ETF con ticker SPY refleja la dinámica de las acciones del índice S & P500. Las acciones de los ETF también se negocian en un intercambio.

Los ETF cubren una gran cantidad de clases de activos diferentes, por lo que deben considerarse como una herramienta para "promediar" la cartera con un riesgo adecuado.

Paso # 3: reevaluar la asignación de activos dentro de la cartera

Después de compilar una cartera, debe analizarla constantemente y reequilibrarla. Esto es necesario porque los parámetros inicialmente seleccionados con éxito para la distribución de varios activos comienzan a funcionar peor con el tiempo. La situación en el mercado está cambiando, surgen y pasan crisis, pueden afectar tanto a una industria específica como a toda la economía.

La posición financiera del propio inversor, sus necesidades futuras de dinero, incluso su actitud ante el riesgo, pueden cambiar. Si se producen dichos cambios, debe realizar ajustes en la cartera. Si siente que se está volviendo cada vez más difícil experimentar las reducciones de cartera para la estrategia elegida, esta es una señal de que necesita cambiarla. O ha aumentado las existencias de dinero, y ahora está listo para actuar en el intercambio de manera más agresiva; esto también sucede.

Para reequilibrar, es necesario identificar segmentos de la cartera "sobrecargados" y "subcargados". Por ejemplo, suponga que un inversor tiene el 30% de la cartera: estas son acciones de pequeñas empresas, y la estrategia de inversión inicial sugirió que este tipo de acciones en la cartera no sería superior al 15%. En este caso, necesita reequilibrar.

Paso # 4: reequilibrio estratégico

Después de que el inversor haya decidido qué volumen de activos en la cartera debe reducirse y cuáles aumentar, y en cuánto, debe volver al paso dos y seleccionar los activos que deben comprarse. También puede ser necesario vender parte de los activos, lo que, según el análisis, resultó ser demasiado.

El punto más importante en todas estas operaciones son las consecuencias fiscales de la venta de activos en un momento determinado. Si resulta que está vendiendo acciones condicionales, y han aumentado su precio desde el momento de la compra, entonces, desde el punto de vista de la ley, es una fijación de ganancias, y tiene que pagar impuestos sobre las ganancias. Desde este punto de vista, podría ser más rentable simplemente dejar de comprar activos de este tipo y aumentar los volúmenes de otros segmentos de la cartera de inversiones. Por lo tanto, puede reducir el peso de cualquier activo en la cartera sin pérdida financiera.

Al mismo tiempo, si cree que hay una razón para la caída en el precio de los activos, tal vez deberían venderse independientemente de las consecuencias fiscales adicionales. Si el precio de las acciones cae en decenas de por ciento, en cualquier caso es peor que pagar el impuesto sobre la renta.

Conclusión

Una cartera de inversiones bien diversificada es la clave para obtener ganancias a largo plazo al trabajar en la bolsa de valores. Para construirlo, primero debe elegir la distribución correcta de activos de diferentes tipos para usted y su situación. Luego, debe dividirlos en subtipos para un mejor control de riesgos.

Después de crear una cartera, es necesario reevaluar periódicamente la distribución de activos dentro de ella y reequilibrar la cartera en consecuencia. Al mismo tiempo, es necesario analizar muchos factores, incluidos los posibles pagos de impuestos a raíz de los resultados de las transacciones. Sobre los costos que aguardan a los inversores de cambio, escribimos en este material .

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