🤳🏾 🙌🏻 ☂️ Análisis: qué es el análisis fundamental 🧑🏾‍🤝‍🧑🏻 🚣🏾 🤱

El Análisis Fundamental (FA) es un método para medir el valor intrínseco de un valor mediante el examen de factores económicos y financieros interrelacionados. Un análisis fundamental examina todo lo que puede afectar el valor de los valores: factores macroeconómicos (el estado de la economía y el estado de una industria en particular) factores microeconómicos (eficiencia de la gestión de la empresa).

El objetivo final del inversor es descubrir el valor que puede comparar con el valor actual de la seguridad. Por lo tanto, el inversor verá si la seguridad está infravalorada o sobrevaluada. Posteriormente, él decide sobre su compra / venta.

Este método es lo opuesto al análisis técnico. En un análisis técnico, se predice un vector de precios basado en datos históricos del mercado (precio y volumen). Recientemente, el portal de Investopedia publicó un artículo interesante sobre qué es el análisis fundamental y cómo aplicarlo. Hemos preparado para usted una versión adaptada de este material.

¿En qué se basa el análisis fundamental?

El objetivo principal del análisis fundamental es determinar si un valor se valora correctamente en el mercado. Se realiza un análisis fundamental, teniendo en cuenta los factores macro y micro. Esto identifica valores que tenían un precio incorrecto (injusto) en el mercado.

Para comprender el valor justo de mercado de las acciones, los analistas estudian el estado general de la economía y luego una industria específica. Solo después de eso pasan al desempeño de compañías específicas.

El análisis fundamental utiliza datos para valorar acciones u otros valores. Por ejemplo, un inversor puede realizar un análisis fundamental del valor de los bonos, considerando factores económicos: las tasas de interés y el estado general de la economía, y luego examinar la información sobre el emisor de bonos (por ejemplo, sobre posibles cambios en su calificación crediticia).

Para estudiar las existencias, el análisis fundamental tiene en cuenta:

ingresos;
lucro;
crecimiento potencial;
capital;
márgenes de beneficio.

y otros datos para determinar el valor subyacente de la empresa y su potencial de crecimiento futuro. Todos estos datos se pueden encontrar en los estados financieros de la empresa.

Muy a menudo, el análisis fundamental se utiliza para las existencias. Pero también es útil para otros instrumentos financieros: desde bonos hasta derivados.

Inversión y análisis fundamental

Si el valor intrínseco de una acción es más alto que el precio de mercado actual, la acción se considera infravalorada. Se recomienda comprarlo. Si el valor intrínseco de una acción está por debajo del precio de mercado, se considerará revalorizado. Se recomienda vender.

Los inversores pueden jugar al alza (comprando con la expectativa de que las acciones subirán de precio de compañías fuertes) y a la baja (vendiendo acciones que bajarán de precio con la expectativa de su recompra a un precio más bajo de compañías débiles).

Este método se contrasta con el análisis técnico, que predice la dirección de los precios mediante el análisis de datos históricos del mercado (precio y volumen).

Análisis fundamental cuantitativo y cualitativo.

Los datos de análisis fundamentales pueden cubrir todo lo relacionado con el bienestar económico de una empresa. Esto puede incluir ingresos, ganancias, así como la participación de mercado de la compañía y la calidad de la gestión.

Los factores fundamentales se dividen en dos categorías: cuantitativos y cualitativos. El significado financiero de estos términos no es muy diferente de sus definiciones estándar.

Los fundamentos cuantitativos son números duros. Estos son indicadores comerciales medibles. La mayor fuente de datos cuantitativos son los informes financieros. En él, puede averiguar exactamente sobre ingresos, ganancias, activos y mucho más.
Los fundamentos cualitativos incluyen la competencia de los ejecutivos de la compañía, el reconocimiento de la marca y las tecnologías patentadas.

Los analistas consideran todos estos factores juntos.

Características de calidad

Al analizar una empresa, siempre se tienen en cuenta cuatro indicadores principales:

Modelo de negocio : ¿qué está haciendo exactamente la empresa? Ejemplo: el modelo de negocio de una empresa se basa en la venta de pollo instantáneo. ¿La empresa gana dinero con esto? ¿O la mayor parte de los ingresos aún proviene de regalías y deducibles?
Competitividad : el éxito a largo plazo de una empresa significa la capacidad de mantener y mantener una ventaja competitiva. En este caso, los accionistas de la empresa pueden recibir dividendos decentes durante décadas.
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Los estados financieros son un documento en el que una empresa divulga información sobre sus resultados financieros. Los partidarios del análisis fundamental utilizan información cuantitativa de los estados financieros para tomar decisiones de inversión. Los estados financieros más importantes: estado de pérdidas y ganancias, balance general, estado de flujo de efectivo.

Hoja de balance

El balance general es un informe sobre los activos, pasivos y patrimonio de la empresa en un determinado momento. El balance general se llama el hecho de que la estructura financiera de la empresa está equilibrada de la siguiente manera:

Activos = Pasivos + Patrimonio

Los activos son recursos que la empresa posee o controla en un momento dado: efectivo, inventario, automóviles y edificios. Por otro lado, las ecuaciones son el costo total de financiamiento para la propiedad de estos activos. El financiamiento se proporciona de pasivos o de capital. Los pasivos son la deuda de la compañía, el capital es el valor total de todos los activos que los propietarios han contribuido al negocio, incluidas las ganancias retenidas (ganancias obtenidas en años anteriores).

Estado de flujo de caja

Un estado de flujo de efectivo es un estado de flujos de efectivo de una empresa durante un período de tiempo específico. Como regla general, el estado de flujo de efectivo se basa en los siguientes indicadores:

Efectivo de inversión (CFI): efectivo utilizado para invertir en activos, así como ingresos por la venta de equipos o activos a largo plazo.

Efectivo de financiamiento (CFF): efectivo pagado o recibido como resultado de la emisión y préstamo de fondos.

Flujo de caja operativo (OCF): efectivo recibido de las operaciones comerciales diarias.

Conclusión

El objetivo principal del análisis fundamental es determinar si el precio en el mercado de valores refleja el valor real (justo) de las acciones.

Supongamos que una acción de la compañía cotiza a $ 20. Después de un análisis fundamental, el inversionista determinó que la acción en realidad cuesta $ 25.

Esta es la esencia del análisis fundamental. Al centrarse en un negocio específico, un inversor puede evaluar el valor intrínseco de una empresa y encontrar oportunidades de compra con descuento. Las inversiones darán sus frutos cuando el mercado se ponga al día con los indicadores fundamentales. Por cierto, el analista fundamental más famoso y exitoso es Warren Buffett, apodado "El Oráculo de Omaha".

Enlaces útiles sobre el tema de la inversión y el comercio de acciones:

, Telegram- ITI Capital

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