Wie eine neue Generation von Online-Banking funktioniert

Rentabilität von 8 bis 12% pro Jahr bei einer Einzahlung in US-Dollar? Mit regelmäßigem Interesse und der Möglichkeit, die Einzahlung jederzeit zu schließen? Klingt laut und zu gut. Genau unter diesen Bedingungen bietet eine neue Kategorie von Online-Banken den Anlegern eine moderne Lösung im Bereich der Peer-to-Peer-Kreditvergabe.

Hinweis:

Der Inhalt dieses Artikels ist subjektiv und keine Anlageempfehlung. Es sollte ausschließlich zu Bildungs- und Bildungszwecken eingenommen werden. Der Autor des Artikels arbeitet nicht in einem der im Artikel genannten Unternehmen.

Eine Zeit rekordhoher Preise Die

Frage nach einer kompetenten und vielversprechenden Anlage angesammelter Mittel verliert selten an Relevanz. Offensichtlich sehen in verschiedenen Regimen der Wirtschaftslage und auf dem Wertpapiermarkt die „richtigen“ Entscheidungen unterschiedlich aus. Das Wort „richtig“ steht in Anführungszeichen, da selten zu beantworten ist, welche Investitionen die maximale Rendite bringen. Wie Warren Buffett in seinen Interviews gerne wiederholt, müssen Sie in der Lage sein, auf den richtigen Moment zu warten und in vielversprechende Vermögenswerte zu investieren, wenn der Preis rentabel wird.

Welches Wirtschaftsregime haben wir heute? Wenn Sie sich den amerikanischen Aktienmarkt in Form des Schlüsselindex SP500 ansehen - in den letzten zehn Jahren ist er kontinuierlich und fast monoton nach oben gewachsen und aktualisiert regelmäßig historische Höchststände. Der Wert der Aktien einer großen Anzahl von Schlüsselunternehmen, der wichtigsten globalen Wirtschaft, ist auf dem höchsten Wert in der Geschichte der Beobachtungen.



Wie lange wird ein solches Wachstum andauern, wenn der Index global korrigiert wird? Niemand weiß, wie groß und wie lang sein Index sein wird. Das erste schüchterne Gespräch über die Unvermeidlichkeit und das Herannahen einer neuen Wirtschaftskrise begann bereits 2015 in den Vereinigten Staaten. Seitdem ist jedoch keine größere Krise eingetreten, und die amerikanische Wirtschaft (SP500) ist im Gegenteil in den letzten 5 Jahren eineinhalb Mal dynamisch gewachsen.

In den letzten Jahren stellen sich jedoch viele Anleger zunehmend die Frage: Lohnt es sich, Vermögenswerte zu kaufen, die seit mehreren Jahren ohne Korrektur gewachsen sind und sich derzeit auf historischen Höchstständen befinden? Wäre es nicht angemessener, Warren Buffetts Rat zu folgen und auf einen globalen Preisverfall zu warten?

In diesem Zusammenhang ist eine beliebte Strategie eine schrittweise Erhöhung des Anteils liquider Währungen in Ihrem Anlageportfolio, um im Falle eines Preisverfalls (an der Börse oder beispielsweise auf dem Immobilienmarkt) die erforderlichen Anlagenkäufe mit einem Abschlag gegenüber dem aktuellen Preisniveau tätigen zu können.

Andererseits hat die Idee, einen Teil des Portfolios in Fremdwährung (z. B. in US-Dollar) zu speichern, sowohl Vor- als auch Nachteile. Zu den Vorteilen zählen nicht nur das oben erwähnte Potenzial, verschiedene Vermögenswerte mit einem Abschlag zu erwerben, sondern auch das relativ geringe Risiko von Fremdwährungsinvestitionen (wie Bankeinlagen). Zu den Minuspunkten gehören natürlich niedrige Renditen für Fremdwährungseinlagen (selten mehr als bescheidene 2% pro Jahr für US-Dollar), potenziell hohe entgangene Gewinne und unvermeidliche Inflation, was die reale Kaufkraft der Währung langsam verringert.

Vor nicht allzu langer Zeit ist auf dem Devisenmarkt ein neues Finanzinstrument erschienen, das Rentabilität und Risiko auf neue Weise in Einklang bringt und gleichzeitig die Liquidität der Fremdwährungseinlage bewahrt, was bei einer globalen Preiskorrektur für Vermögenswerte mit überhitztem Wert sehr nützlich sein kann. Dieses Tool wird heute besprochen.

Neue Art der Fremdwährungseinlage

Was verdient eine traditionelle Bank? Es gibt viele Möglichkeiten, aber eine der häufigsten ist die Beauftragung eines Vermittlers zwischen Einlegern (Investoren) und Kreditnehmern. Darüber hinaus kann diese Provision extrem hoch sein. In den USA beispielsweise akzeptieren Banken Einlagen von Anlegern zu einem Satz von 1 bis 2% pro Jahr und verleihen Kreditkartennutzern Geld zu einem Satz von 20 bis 25% pro Jahr. Die Bank hinterlässt die Differenz auf ihren Konten als Gewinn. Eine bedingte Zusage für diese Art von Konsumentenkrediten ist die Bonität des Kreditnehmers, dh eine virtuelle Bewertung seiner Zahlungsfähigkeit. Die Bank verlangt normalerweise keine echten Kreditsicherheiten (mit Ausnahme der finanziellen Verantwortung) vom Benutzer der Kreditkarte.

Es ist leicht zu erkennen, dass dieses klassische bankgesicherte Kreditvergabesystem eine ziemlich hohe Marge aufweist. Daher ist es nicht verwunderlich, dass auf dem Finanzmarkt neue Plattformen aufgetaucht sind, die bereit sind, die Höhe ihrer Provision zu reduzieren, was bedeutet, sowohl Anlegern als auch Kreditnehmern günstigere Bedingungen zu bieten. Ihr Ziel ist es, mit Banken zu konkurrieren und ihren Anteil am gigantischen Sektor der Kreditwirtschaft zu gewinnen.

Eine dieser Alternativen zur klassischen Bank ist kürzlich auf dem Markt neben dem Kryptowährungsmarkt erschienen. Dies ist verständlich, da eine Vielzahl klassischer und bekannter Finanzinstrumente auf dem schnell wachsenden Markt für Kryptowährungen eine neue Interpretation finden.

Eine Kryptobank [zum Beispiel BlockFi, Nexo oder Celsius] arbeitet nach einem nahezu identischen Schema, das von einer klassischen Bank verwendet wird. Anleger können eine Einzahlung tätigen (sowohl in regulärer Währung als auch in Kryptowährung) und höhere Zinssätze erhalten, als eine reguläre Bank ihnen anbietet.

Wir sprechen beispielsweise von 8-12% pro Jahr in US-Dollar und 4-8% pro Jahr in Kryptowährung wie Bitcoin oder Ether.

Dann gibt die Kryptobank die angezogenen Gelder der Anleger an die Kreditnehmer aus. Darüber hinaus akzeptiert die Kryptobank als Sicherheit vom Kreditnehmer die Kryptowährung, die sie zum Marktwert hat, und keine bedingte und leicht unterstützte Bonität.

Darüber hinaus ist die Kryptobank gegen eine mögliche Wertminderung der Kryptowährung versichert, die sie als Kreditsicherheit durch Eröffnung eines Margin-Kontos eines Kreditnehmers verwendet. Was ist das? Zum Beispiel macht ein Kreditnehmer eine Einzahlung bei einer Kryptobank in Höhe von 1 Bitcoin (BTC), was heute beispielsweise zehntausend Dollar kostet. Gegen diese Sicherheit kann der Kreditnehmer bis zu 4.000 USD Kredit erhalten, und die restlichen 6.000 USD werden auf sein Margin-Konto überwiesen.

Wenn der Preis für Bitcoin steigt, muss sich die Bank keine Sorgen machen, da das für 4.000 USD ausgegebene Darlehen zuverlässige Sicherheiten in Höhe von 1 BTC mit einem hohen Marktwert aufweist. Wenn der Preis für Bitcoin jedoch sinkt, verringert sich der Betrag auf dem Margin-Konto gemäß der folgenden Formel:

$$

$$\, \, \, = ( \, \, \,) - ( \, \,)$$

Wenn sich der Betrag auf dem Margin-Konto Null nähert (dh eine starke Abwertung des Marktwerts der Verpfändung), erhält der Kreditnehmer eine Benachrichtigung über die Notwendigkeit einer zusätzlichen Verpfändung. Wenn der Kreditnehmer dies nicht tut, verkauft die Kryptobank die vorhandenen Sicherheiten, nimmt dem Kreditnehmer eine Geldstrafe ab und bleibt daher mit Sicherheit nicht abzüglich der Transaktion. In diesem Fall sollte der Kreditnehmer das Darlehen nicht zurückzahlen, erhält jedoch seine Sicherheit nicht zurück.

Produktrelevanz

Welches dringende Problem lösen solche Kryptobanken und warum wächst die Nachfrage nach ihren Dienstleistungen stetig?

Tatsache ist, dass das Interesse an Kryptowährung wellenartig ist, sich periodisch verstärkt und schwächt. Einige Anleger können einen erheblichen Teil der Kryptowährung auf ihren Konten einfrieren lassen, in der Hoffnung auf ein explosives Wachstum in der Zukunft (den sogenannten HODL-Effekt ). Es ist jedoch offensichtlich, dass solche Anleger dringend Geld benötigen. Einige Anleger in dieser Situation möchten die vorhandene Kryptowährung nicht verkaufen, um den Moment der Preiserhöhung nicht zu verpassen oder Steuern auf Kapitalgewinne zu zahlen.

In diesem Fall kann eine Alternative zu ihnen das oben beschriebene Kreditinstrument sein, das von Kryptobanken angeboten wird.

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Bequem? Für einen bestimmten Anlegersektor - ja natürlich.

Eine weitere Gruppe von Krypto-Bank-Kunden - Investoren -, die hochverzinsliche Einlagen mit regelmäßigen (manchmal täglichen) Zinszahlungen tätigen und im Falle einer Rezession an der Börse die Liquidität der Einlagen aufrechterhalten möchten.

Informationen zu Risiken

Es ist wichtig zu verstehen, dass eine typische Kryptobank eine weniger zuverlässige Organisation ist als eine klassische Großbank. Kryptobanken haben eine kürzere Geschichte (bestenfalls gemessen an mehreren Jahren), weniger Mitarbeiter, Kunden und verwaltetes Geld. Ihre Aktivitäten werden durch weniger gesetzliche Normen geregelt.

Krypto-Bankeinlagenversicherungen schützen in irgendeiner Form, obwohl sie am häufigsten vorhanden sind, die Interessen der Einleger nicht so sehr wie bei normalen Banken. Beispielsweise bieten selbst die fortschrittlichsten Marktteilnehmer (in den USA registriert) ihren Anlegern derzeit keine FDIC- Versicherung an .

Sie sind potenziell anfälliger für Cybersicherheitsprobleme, und dies ist ein ernstes Problem. In den letzten 9 Jahren konnten Hacker beispielsweise rund 1,74 Milliarden Dollar von verschiedenen Krypto-Börsen stehlen . Natürlich gehen große Börsen infolge solcher Angriffe meistens nicht bankrott und verlagern nicht die Verantwortung für den Verlust von Währung an Benutzer. Derzeit gibt es jedoch keine Garantie dafür, dass Kryptobanken (und ihre Investoren) nicht auf der Liste der Opfer stehen.

Selbst ohne einen externen Hackerangriff mit einem ausreichend großen Umsatz an Kryptowährung kann jede junge und selten geprüfte Organisation (die auch von einer kleinen Anzahl von Personen verwaltet wird) versucht sein, vertrauenswürdiges Geld auf irgendeine Weise zu manipulieren. Auf der anderen Seite behaupten viele von ihnen, dass sie Treuhandkonten verwenden - das heißt, Konten von Drittanbietern und das Plattformmanagement hat keinen Zugriff auf die Zusagen der Kreditnehmer.

Natürlich spiegeln sich die erhöhten Risiken voraussichtlich in höheren Einlagensätzen wider (8-12% gegenüber 1-2%). Für die Diversifizierung des bestehenden Anlageportfolios kann daher der Beitrag (insbesondere von geringer Größe) zur Kryptobank für viele eine angemessene Lösung sein. Unter Berücksichtigung der oben genannten (hauptsächlich operativen) Risiken wird jedoch nur ein Anleger mit einer hohen Risikotoleranz einen wesentlichen Teil des Anlageportfolios in Kryptobanken investieren.

Andererseits sind Währungseinlagen bei einer Kryptobank (z. B. US-Dollar) nahezu risikofrei, die mit Preisschwankungen bei Kryptowährungen (Bitcoin, Ether usw.) verbunden sind. Und dies ist ein großes Plus angesichts der hohen Volatilität der Kryptowährung. Wenn der Beitrag zur Kryptobank in US-Dollar geleistet wird, fallen dem Anleger regelmäßig feste Zinsen in US-Dollar an. Mögliche Wertschwankungen der vom Kreditnehmer erhaltenen Sicherheiten, die Kryptobank mit einer großen Marge, werden über ein Margin-Konto abgeschrieben und kontrolliert.

Crypto Banks Übersicht

Derzeit kann jeder Internetnutzer die Dienste einer großen Anzahl von Kryptobanken nutzen, die sich in Bezug auf Zuverlässigkeit, Rentabilität, Höhe der Provisionen und das Vorhandensein zusätzlicher Boni für Einleger unterscheiden. Hier sind einige der Kryptobanken aufgeführt, die Benutzern aus Russland zur Verfügung stehen und in Bezug auf Zuverlässigkeit branchenführend sind.

BlockFi-Plattform

• Gegründet: 2017
• Lizenzland: USA. Dies ist ein großes Plus, da das Unternehmen in den USA geprüft wird, die ein sehr hohes Maß an Zuverlässigkeit aufweisen. Compliance-Standards in den USA gehören ebenfalls zu den höchsten.
• Zinsbedingungen für die Anzahlung:
• Bis zu 8,6% pro Jahr auf Einlagen in der „stabilen“ Währung (stabile Münzen - USDC, GUSD) - ein Kryptoanalog des US-Dollars.
• 5.1% . , .
• . . . .
• :
• . BlockFi ( -) (FDIC). .
• . BlockFi . BlockFi Gemini Custodial Services
• -

• - (Coinbase, Akuna Capital, SoFi, ).
• .
• .

Nexo

• : 2007 (Credissimo — ), 2017 (Nexo — )
• : . .
• : $700 , 200
• :
• 8% “” .
• . .
• :
• Medium

• Nexo BitGo, 100 .
• Onfido
• -
• TrustPilot
• Nexo . . 12%.

Celsius Network

• : 2017
• :
• : 450 , 67 , 160 . : 33 .
• :
• 8.32% ( — , )
• 2.53% , 7.25% -
• . .

• :
• . CEO - .
• Celsius ( Nexo) BitGo, 100 .
• -
• Celsius , 150
• Celsius CEL. , . CEL 30% . , 8% 10.4%, CEL 15%.

Nicht alle Kryptobanken, die bereit sind, Anlegergelder für das Gewinnversprechen anzunehmen, verfügen über ein Maß an Transparenz und Zuverlässigkeit, das dem Niveau von BlockFi, Nexo und Celsius entspricht. Zum Vergleich: Diese Plattform bietet noch höhere Renditen (bis zu 12% pro Jahr). Die Menge an Informationen und Rückmeldungen zu diesem Service kann jedoch kaum als ausreichend angesehen werden. Aber diese Plattform ist ein Beispiel für ein fast völlig betrügerisches System. Offensichtlich hat ein täglicher Kapitalgewinn von 5% wenig mit dem ehrlichen und legalen Kryptobank-System zu tun.

So eröffnen Sie eine Einzahlung bei einer Kryptobank

Eine kurze Schritt-für-Schritt-Anleitung für einen Anleger, der seine erste Einzahlung tätigen möchte, sieht folgendermaßen aus.

$$

$$\, \, <--> <--> -$$

1. - . , . . , , , .
2. , .
3. , , .
4. ? “” (stable coins), USDC GUSD. , , 1:1. , . . ( , , . Coinbase Binance.) - , 8-12% .
5. — -. , - (, BlockFi, Nexo Celsius) . . , .
6. . , , , - .
7. - . .
8. ( — 1:1) .
9. !

Der Sektor der neuen Finanzinstrumente steht nicht still und entwickelt sich dynamisch. Eine der neuen und vielversprechenden Lösungen in diesem Sektor ist die Online-Plattform für gegenseitige Kredite, die eine interessante Kombination aus höherer Rentabilität und erhöhten Risiken bietet. Darüber hinaus planen viele der führenden Unternehmen in diesem Segment ehrgeizige Pläne, um operationelle Risiken zu verringern und die Benutzerfreundlichkeit ihrer Dienste zu verbessern. Werden sich ihre Pläne erfüllen und wird diese Art der Kreditvergabe ein ernstzunehmender Konkurrent traditioneller Banken sein? Die Zeit wird zeigen. Hoffen wir jedoch, dass dank Kryptobanken eine garantierte Rendite von rund 10% auf Einlagen in Dollar mit einem völlig angemessenen Maß an Zuverlässigkeit zu einer neuen Investitionsnorm wird.

***.

Wenn Ihnen das Thema Kryptobanken interessant erschien oder Sie noch Fragen zum Thema haben, schreiben Sie in eine persönliche Nachricht oder in ein Telegramm (@xik_dign). Nach den Regeln von Habr kann ich Ihnen in persönlicher Korrespondenz sagen, wie Sie Einzahlungen bei Kryptobanken noch rentabler und zuverlässiger machen können.