🌻 👨🏻‍🏫 ⏭️ كيف تصبح مليونيرا بالدولار في 30 عاما ، مستلقيا على الأريكة 🧗 💛 ⛷️

مقالة بعنوان "الوافدون الجدد إلى سوق الأسهم: حديث صادق عن التداول" ظهر مؤخراً على حبري . هذا المنشور ، المنشور في إحدى أكثر مدونات هابر قراءة ، يضلل الناس ويخلق انطباعًا زائفًا منهم بأن لعب البورصة طريقة جيدة لكسب المال. أجبرني ذلك على كتابة تعليق ، نما تدريجيًا ليصبح مقالًا كاملاً ، مع تحليل مفصل لسبب أن التداول ليس طريقة للثراء ، بل طريقة لخسارة المال ، وكيفية كسب المال من الاستثمارات.

الجزء الأول: لماذا لا يوجد تجار ثريون

من ولماذا يعلن عن التداول

, -, .
— , – , – .
— ? —

تتدفق علينا دفق من الإعلانات من جميع الجهات مع ابتسامة أشخاص يحملون حزمة من الدولارات ويخبرون عن مدى ثراءهم الفظيع الذين كانوا يجلسون في المنزل على الأريكة ، يشاركون في التجارة. الأم العازبة التي لديها طفل بين ذراعيها لا يتم توظيفها في أي مكان ، فهي تتعلم عن التجارة والآن تكسب مائة ، ليس أفضل من مائتي ألف روبل شهريًا ، ولا تجهد على الإطلاق. يجب أن يكون لدى كل شركة وساطة دورات تداول مجانية تعد بالجبال الذهبية بعد اجتيازها. وأنا لا أتحدث فقط عن أطعمة الفوركس مثل Alpari - السماسرة العاديون مثل BCS أو Interactive Brokers لديهم أيضًا دورات تداول مجانية للغاية.لماذا يحتاجونه؟ لماذا تدعوك حتى شركات الوساطة العادية ذات السمعة الجيدة للقيام بأشياء مشبوهة مثل التداول؟ للإجابة على هذا السؤال الملح ، تحتاج إلى فهم قاعدة واحدة بسيطة. عندما نتلقى أي معلومات من شخص ما ، من أجل فصل الحبوب عن القشر والمحتوى المفيد من التسويق ، نحتاج إلى أن نسأل أنفسنا: ما الذي يكسبه الشخص الذي أبلغني بهذه المعلومات. إذن ماذا يفعل الوسيط؟ يحصل أي وسيط على عمولات عن كل معاملة تتم. هذا هو السبب في أنه من المفيد له أن تجري أكبر عدد ممكن من معاملات المبيعات بقدر الإمكان. أي أنه من المفيد للسمسار المشاركة في التداول. وعلى العكس من ذلك ، من غير المربح على الإطلاق للسمسار إذا قمت باستثمارات نادرة طويلة الأجل. وهذا عن الوسطاء العاديين أكثر أو أقل.كيف تعمل مطابخ الفوركس كأطراف مقابلة في المعاملات و "تلعب" مع عروض الأسعار ، ولا أريد حتى أن أقول.

مؤلفو الدورات التدريبية والمدونون المدفوعون الذين لديهم اشتراك مدفوع ، والذين ، وفقًا لتأكيداتهم الخاصة ، يعلمون التقنية فائقة السرية لكسب المال في البورصة ، يدعون أيضًا إلى التداول. لماذا يبيعون دورات بسعر 5000 روبل ، إذا كانوا ، وفقًا لهم ، يقطعون الملايين في البورصة - السؤال هو بلاغ مطلق.

مصير التجار الذي لا تحسد عليه

وفقًا للإحصاءات ، يستنزف ما يقرب من 90 ٪ من المتداولين بشكل كامل أو جزئي إيداعهم الأولي. يقوم شخص ما بذلك في غضون يومين ، وشخص في غضون شهرين ، وشخص في غضون عامين ، ولكن النتيجة هي نفسها دائمًا. يتم ذلك بسرعة خاصة من قبل المبتدئين وأولئك الذين يحبون استخدام الرافعة المالية. حسنًا ، ماذا عن الـ 10٪ المتبقية؟ والحقيقة هي أنه من بين الباقي ، خلال التداول النشط ، لا يمكن لأحد تقريبًا تجاوز مؤشر السوق S & P500 من حيث الربحية لفترة طويلة بما فيه الكفاية. أي أنه حتى لو لم يقم المتداول بدمج جميع أمواله ، ولكنه ربح في البورصة ، فسيحصل في النهاية على عائد أقل مما لو استثمر ببساطة كل الأموال في صندوق مؤشر S & P500.

هذا لا يعني أنه لن يحصل أحد على عوائد أعلى من السوق. لا ، سيكون هناك دائمًا من ضرب الجائزة الكبرى. استثمر شخص ما في البيتكوين وأصبح ثريًا للغاية عندما تضخم فقاعة العملة المشفرة. نجح شخص ما في شراء شقة في موسكو عام 2002 وباع أغلى بكثير في عام 2007. أي أنه سيكون هناك دائمًا 1٪ من المتداولين الذين حققوا أكثر من ربحية السوق. المشكلة الوحيدة هي أن هذه النسبة 1٪ ليست الأكثر ذكاءً أو موهوبة. يتم تحديد ضرب هذه النسبة عن طريق الصدفة المطلقة. وفي المستقبل ، لن يظهر نفس هؤلاء التجار الذين لديهم احتمال كبير نفس الربحية مرة أخرى. هذا ، بالطبع ، يمكنك الفوز في الكازينو ، ولكن من المستحيل الفوز في الكازينو بثبات على مدى فترة طويلة من الزمن. هذا هو السبب في أن التداول يسمى لعبة في البورصة - لأنها أقرب بكثير إلى الكازينو من الاستثمار.

الثقة في المال للمحترفين

حسنًا ، لنفترض أن المتداولين العاديين ليسوا جيدين بما يكفي لكسب المال في البورصة. ولكن ماذا لو أودعنا المال للمحترفين؟ نفس الصناديق الاستثمارية التي يديرها أشخاص يرتدون سترات وربطات عنق؟ لسوء الحظ ، تنطبق جميع قوانين الاقتصاد نفسها على صناديق الاستثمار. وفقًا للإحصاءات ، فإن الصناديق الأكثر نشاطًا إما تخسر الأموال أو تتلقى عوائد أقل من السوق. وهؤلاء القلائل الذين حصلوا على عوائد أعلى من السوق لا يمكنهم تكرار هذه النتيجة في المستقبل. ما لا يمنع هذه الأموال من الإعلان بنشاط وجذب المستثمرين ، لأن مديري الصناديق يجنون أموالاً جيدة على رسوم الإدارة. إذا كان بإمكانهم أيضًا كسب نسبة مئوية من الأرباح التي يجلبونها للعميل - حسنًا ، فلن يتمكنوا من ذلك - حسنًا ، حسنًا.

حتى واحد من أعظم مديري الاستثمار في عصرنا ، وارين بافيت ، الذي كان يكسب أعلى من السوق منذ أكثر من 40 عامًا ، فقد S & P500 على مدى السنوات الـ 17 الماضية. على الرغم من حقيقة أن أساليبه بالكاد يمكن أن تسمى التداول ، فهي بالأحرى مزيج من الاستثمارات طويلة الأجل مع عدد قليل جدًا من العمليات النشطة.

كفاءة السوق

لماذا يحدث هذا؟ لماذا لا يمكن لأي شخص أن يحصل باستمرار على عوائد أعلى من السوق. رداً على هذا السؤال ، حصل الاقتصادي الأمريكي يوجين فاما على جائزة نوبل في الاقتصاد. ويبدو أن هذا الجواب - السوق فعالة. إذا اكتشف شخص ما في سوق فعالة طريقة ما للتغلب على السوق ، فسرعان ما سيتعلم جميع المشاركين الآخرين عنها ، ومع انتشار هذه المعرفة ، ستتغير الأسعار في السوق ، مما يعكس معلومات جديدة. وبالتالي ، فإن السوق ذاتية التنظيم. هذه هي اليد الخفية للسوق ، التي كتب عنها آدم سميث.

ولكن ما هي كفاءة السوق؟ كفاءة السوق هي سرعة نشر المعلومات. هذا هو السبب في أنه كان من الممكن في العصور القديمة إظهار ربحية ممتازة من خلال الاستثمار في الشركات الصغيرة ذات إمكانات نمو كبيرة - ثم لم تكن سرعة نشر المعلومات عالية جدًا. ولكن في العقدين الأخيرين ، مع اختراق كامل للإنترنت في المناطق النائية من الكوكب وتسريع نشر المعلومات ، أصبحت سوق الأسهم العالمية فعالة للغاية تقريبًا ولم يتمكن أحد من تجاوز متوسط عائده.

الجزء الثاني: الاستثمارات السلبية

فكيف ما زلنا نجني المال في سوق الأسهم؟ دعنا نفكر - إذا كان من المستحيل تلقي عوائد أعلى باستمرار من عوائد السوق ، فهذا يعني أنه يمكنك تلقي عوائد السوق باستمرار! لذا توقف. أولاً ، دعنا نتعرف على نوع هذا الوحش - ربحية السوق. لنبدأ من بعيد:

الربحية والمخاطر

أعتقد أن ما هو الربحية وكيفية حسابها واضح للجميع. ما هي المخاطر الموجودة عند الاستثمار واضحة أيضًا ، ولكن بعيدًا عن الجميع يعرفون كيف يتم قياسها.

في عالم المال ، الخطر هو مرادف للتقلبات. وكلمة التقلب نفسها هي مرادف للمفهوم الرياضي للانحراف المعياري. أي أنه إذا كان لديك سهم يكلف أمس 100 دولار ، وتكلف اليوم 95 دولارًا ، ويكلف الغد 105 دولارات ، فعندئذٍ يكون أقل تقلبًا ، وبالتالي أقل خطورة ، من الأسهم التي كلفت أمس 100 دولار ، وتكاليف اليوم 20 دولارًا ، وغدًا يكلف 180 $.

تتمثل البديهية الرئيسية للتمويل في أن الدخل المرتفع يكون دائمًا مصحوبًا بمخاطر أكبر ، وتنتج الاستثمارات منخفضة المخاطر دخلًا صغيرًا. على سبيل المثال ، في أي بنك روسي ، فإن الودائع بالدولار لديها نسبة منخفضة جدًا ، بينما في الودائع الروبل تكون النسبة عالية جدًا. وذلك لأن احتمالية حدوث انخفاض قوي في قيمة الدولار منخفضة للغاية ، واحتمال انخفاض كبير في قيمة الروبل أعلى بكثير.

من المفيد أيضًا أن نفهم أن العائد المتوقع والمخاطر المتوقعة يتم حسابها بناءً على البيانات التاريخية. لكن البيانات التاريخية لا تضمن تمامًا أن الربحية والتقلبات المستقبلية ستكون هي نفسها كما كانت في الماضي. على سبيل المثال ، شركة كوكا كولا التي كانت موجودة منذ أكثر من مائة عام وتدفع أرباحًا منتظمة بانتظام ، يمكن أن تعاني فجأة من خسائر فادحة أو تفقد حصتها في السوق أو حتى تغلق تمامًا.

فئات الأصول

وأي نوع من الأصول يمكن أن يجلب لنا الدخل؟
هناك العديد من الأصول المتداولة في البورصة. ولكن لتشكيل محفظة استثمارية ، عادة ما يتم استخدام ثلاث فئات أصول فقط.

الأسهم - الأسهم - تشتري قطعة من الشركة. يتم اشتقاق الدخل من أرباح الأسهم وزيادة في سعر السهم نفسه. على سبيل المثال ، كان السهم A بقيمة 25 دولارًا. بعد ذلك بعام ، بدأت تكلف 27 دولارًا وجلبت أرباحًا 1 دولارًا. دخلك $ 3. الأسهم مربحة للغاية ، ولكنها أصول محفوفة بالمخاطر أيضًا. بعد مرور عام ، قد لا يكلف السهم 27 دولارًا ، ولكن 20 دولارًا. أو قد تفلس الشركة ويصبح سعر السهم يساوي 0 دولار.
— bonds — . , , . , , . , . .
— . .

لماذا يتم استخدام هذه الفئات الثلاث من الأصول لتشكيل المحفظة؟ الأمر كله يتعلق بربط قيمتها.

الأسهم - ترتبط قيمة الأسهم المختلفة بشكل جيد مع بعضها البعض. عندما ينمو الاقتصاد ، تجني جميع الشركات أموالاً جيدة. عندما يسقط الاقتصاد ، تخسر جميع الشركات
سندات الشركات - ترتبط قيمة سندات الشركات ارتباطًا ضعيفًا بقيمة الأسهم. عندما ينخفض الاقتصاد ، يرتفع خطر التخلف عن السداد بشكل طفيف وتصبح سندات الشركات أرخص والعكس صحيح. هذا الارتباط ضعيف جدًا ، ولكنه لا يزال موجودًا.
السندات الحكومية - ترتبط قيمة السندات الحكومية سلبًا بقيمة الأسهم. أي عندما تصبح الأسهم أرخص ، ترتفع السندات الحكومية ، والعكس صحيح
—

, ETF

مرة واحدة كل عشر سنوات ، تحدث أزمات يتدهور خلالها الاقتصاد بشكل حاد وتنخفض قيمة جميع الأسهم بشكل حاد. ولكن على المدى الطويل (إذا أخذنا فترات زمنية تصل إلى عشرات السنين) ، فإن القيمة الإجمالية للأسهم تنمو دائمًا - بعد كل شيء ، ينمو الاقتصاد على كوكب الأرض كله وتتزايد إنتاجية العمل ، والدولار يتراجع تدريجياً. وعلى الرغم من أن الشركات الفردية قد تفلس أو أرخص ، فإن قيمة أسهم جميع الشركات مجتمعة ، لفترة طويلة بما فيه الكفاية تميل دائمًا إلى الارتفاع. أي ، بعد أن استثمرنا في أسهم شركة أو شركتين ، يمكننا أن نحترق بسهولة ، ولكن إذا استثمرنا في أسهم جميع الشركات في وقت واحد ، فسيكون كل شيء على ما يرام. حتى لو أفلست بعض هذه الشركات أو أصبحت أسهمها أرخص ، فإن أسهم الشركات الأخرى سترتفع في الأسعار وتعوض خسائرنا بفوائد.ولكن كيف نستثمر في جميع الشركات دفعة واحدة؟

اعتقد الممول المعروف تشارلز داو في القرن التاسع عشر أنه بجمع أسعار أسهم 11 من أكبر الشركات الأمريكية في عصره ، سيحصل على رقم يوضح كيف يتصرف سوق الأسهم بأكمله ككل لفترة زمنية معينة - هل ينمو أو ينخفض. لذا ظهر أول مؤشر لسوق الأسهم - مؤشر داو جونز. ومنذ عام 1957 ، نشرت شركة مالية أخرى معروفة ستاندرد آند بورز مؤشر أسهمها لأكبر 500 شركة في أمريكا. يعتبر S & P500 الآن المؤشر الرئيسي لحالة سوق الأسهم الأمريكية. أي شراء أسهم لجميع هذه الشركات الـ 500 الأكبر بنسب متساوية ، نحصل فقط على ربحية السوق. بشكل فخم!

ولكن كيف يمكنك شراء أسهم 500 شركة في وقت واحد ، إذا كان لدينا 1000 دولار ، ومتوسط سعر سهم شركة واحدة هو 100 دولار؟ للقيام بذلك ، تحتاج إلى الاتحاد مع مستثمرين آخرين ، ورمي كل الأموال في صندوق واحد ، وشراء أسهم هذه الشركات الـ 500 مقابل هذا المبلغ الكبير من المال ، ومن ثم إعطاء كل مستثمر حصة في الصندوق ، بما يتناسب مع استثماره. هذا ما فعله الرجل ذو الرأس الكبير جون بوغل ، الذي أسس شركة Vanguard في عام 1976 وتوصل إلى أول صندوق فهرس.

لكن إدارة مثل هذا الصندوق تستهلك الكثير من الموارد ، ولهذا السبب فإن عمولة مدير الصندوق مرتفعة للغاية. وشراء أو بيع حصة من هذا الصندوق ليست بسيطة للغاية. لذلك ، في عام 1993 ، ولدت أول ETF (البورصة المتداولة) على مؤشر S & P500. فكرة ETF هي أن صندوق المؤشر هذا لا يمنح الأسهم لمستثمريه ، بل يسجل شركة توزع أسهمها على المستثمرين بما يتناسب مع حصتها. ويمكن تداول هذه الأسهم أيضًا في البورصة. أي ، بعد شراء أسهم ETF في البورصة ، نستثمر أموالنا في صندوق مؤشر يشتري أسهم أكبر 500 شركة أمريكية بنسب متساوية. المزايا الرئيسية لصناديق الاستثمار المتداولة هي أن رسوم إدارة مثل هذا الصندوق منخفضة للغاية ، وأنه يمكننا شراء أو بيع حصتنا في البورصة في غضون ثوان. رائع ، أليس كذلك؟

علاوة على ذلك ، في وقت لاحق ، بالإضافة إلى ETFs على الأسهم ، ظهرت ETFs لأنواع مختلفة من السندات ، وحتى للذهب. على سبيل المثال ، أستخدم في محفظتي صناديق ETFs مثل VOO (S & P500) ، VCLT (سندات الشركات طويلة الأجل) ، VGLT (سندات الحكومة الأمريكية طويلة الأجل) و IAU (الذهب). لديهم أقل رسوم إدارية في فئتهم. لماذا هو مهم؟

لأن أهم نفقات أي مستثمر هي الضرائب وعمولات السمسار ورسوم إدارة الصناديق. ومن المهام الأساسية بالنسبة لنا تقليل هذه النفقات الثلاثة. لذلك ، عند اختيار صناديق ETF ، تأكد من معرفة العمولة التي تتقاضاها للإدارة. حتى أن الاختلافات التي تبدو غير مهمة في بضعة أعشار من النسبة المئوية على مدى فترة طويلة من الزمن يمكن أن تتحول إلى نفقات كبيرة للغاية.

تنويع

حسنًا ، يبدو أننا اشترينا حصة في صندوق المؤشر وحصلنا على ربحية السوق. يبدو أن كل شيء على ما يرام ونحن في الشوكولاته؟ ولكن ليس بهذه البساطة.

هناك مشكلة واحدة. قد لا يكون أفقنا الاستثماري (أي الوقت الذي نرغب فيه في استخدام استثماراتنا) بعيدًا جدًا حتى نتمكن من النجاة بهدوء من فقدان نصف قيمة محفظتنا خلال الأزمة. على سبيل المثال ، بعد بضع سنوات ، حان الوقت بالنسبة لنا للتقاعد وبدء إنفاق أموالنا ، ثم بدأت الأزمة ، وانخفضت قيمة محفظتنا إلى النصف. وكما نتذكر ، الأسهم هي أصول عالية المخاطر ، وهذا يحدث بشكل دوري. في هذه الحالة ، نحتاج إلى تقليل تقلب محفظتنا. بالطبع ، في هذه الحالة ، سينخفض دخلنا ، لكن من الأفضل ألا نحصل على الربح الإضافي من خسارة نصف دخلنا المكتسب بصدق. هنا يأتي الذهب لمساعدتنا وكذلك سندات الشركات والحكومة ، والتي ، كما نذكر ، هي نظيرتها صفر ،الارتباط السلبي والضعيف بقيمة الأسهم. لذلك ، بإضافة السندات والذهب إلى المحفظة ، سنقلل بشكل حاد تقلباته ، وهو ما نحتاجه.

نظرية المحفظة لهاري ماركويتز

كيف يمكننا العثور على النسبة المثالية للأصول المختلفة في محفظتنا للحصول على أفضل عائد على أكثر المخاطر المقبولة بالنسبة لنا؟ هنا تأتي نظرية المحفظة لمساعدتنا ، التي حصل هاري ماركويتز على جائزة نوبل في الاقتصاد من أجل تطويرها. جوهرها هو أنه إذا كنت تأخذ كل المجموعات الممكنة لنسب الأصول المستخدمة في المحفظة وحساب المخاطر المتوقعة والعائد المتوقع لها ، فقد تبين أنه قد يكون هناك العديد من المحافظ التي لها عوائد مختلفة مع نفس مؤشر المخاطر. على سبيل المثال ، يمنحنا مزيج من 70٪ من الأصل A و 30٪ من الأصل B عائدًا بنسبة 5٪ مع خطر بنسبة 7٪ ، ويمنحنا الجمع بين 80٪ من الأصل A و 20٪ من الأصل B عائدًا بنسبة 8٪ وخطر بنسبة 5٪. من الواضح أن المحفظة الثانية أفضل.

في مخطط الربحية والمخاطر التالي لجميع التوليفات المحتملة لأسهم صندوق VOO وأسهم صندوق VGLT ، من الواضح أن هناك المحافظ التي لها ، بنفس مستوى المخاطر ، عوائد مختلفة تمامًا.

وبالتالي ، فإن التطبيق الرئيسي لهذه النظرية هو العثور على المحفظة الأكثر فعالية ، أي العثور على مثل هذا المزيج من نسب الأصول التي اخترناها والتي ستعطينا أفضل عائد على مستوى المخاطر المطلوب.

من المهم أيضًا أن نفهم أن تكوين المحفظة يعتمد بشدة على مجمل جميع ظروف الحياة والأهداف الاستثمارية للشخص ، مثل أفق الاستثمار ورغبة المخاطرة. على سبيل المثال ، من المرجح أن يقلل الشخص في سن ما قبل التقاعد من تقلبات المحفظة حتى لا يخسر الكثير في الأزمة قبل التقاعد. ولكن إذا انتهت الأزمة في سوق الأسهم مؤخرًا وكنت صغيرًا ، فربما يجب عليك التفكير في محفظة أكثر تقلبًا ، ولكن أيضًا أكثر ربحية.

إعادة موازنة المحفظة

يعرف كل منظف للأحذية في وول ستريت أنه لكسب الكثير من المال ، عليك أن تشتري بسعر منخفض وتبيع بسعر مرتفع. ولكن كيف تخمن اللحظة المناسبة للشراء؟ دعونا ننتقل هذا السؤال إلى نفس فرضية السوق الفعالة. إذا كان أحدهم يعرف كيف يتنبأ بلحظة جيدة لشراء أو بيع الأصول ، فيمكنه التغلب على السوق. لكن هذا مستحيل! إذن ماذا نفعل؟ الجواب الصحيح: استخدم إعادة التوازن.

دعونا نتخيل أن لدينا محفظة من سهمين A و B. سهم A يكلف 10 دولارات وأن سهم B يكلف 10 دولارات. قررنا أنه يجب تقسيم محفظتنا من هذه الأسهم بالتساوي. وهكذا نستثمر أول 100 دولار أمريكي ونشتري 5 أسهم من A و 5 أسهم من B. بعد مرور بعض الوقت ، ينخفض سعر السهم A إلى 5 دولارات ، ويرتفع سعر السهم B إلى 15 دولارًا. أي ، لدينا الآن 5 أسهم من A بقيمة إجمالية تبلغ 25 دولارًا و 5 أسهم من B بقيمة إجمالية تبلغ 75 دولارًا. مع الراتب التالي ، لدينا 100 دولار أخرى نريد إضافتها إلى محفظتنا. ما هي أفضل طريقة للقيام بذلك؟

في هذه الحالة ، من الأفضل إعادة موازنة المحفظة وإعادة نسبة الأسهم إلى النسبة الأولية من 50٪ إلى 50٪. نشتري 14 سهمًا من A بسعر 5 دولارات و 2 سهمًا من B بسعر 15 دولارًا. وبالتالي ، لدينا الآن 19 سهمًا من A بقيمة إجمالية تبلغ 95 دولارًا و 7 أسهم من B بقيمة إجمالية تبلغ 105 دولارات. لقد وصلنا بالمحفظة إلى نسبة 47.5٪ إلى 52.5٪ - أي بالتساوي تقريبًا. لنفترض أن سعر السهم أ قد ارتفع مرة أخرى وأصبح بقيمة 10 دولارات مرة أخرى ، وأن السهم ب أصبح أرخص وأصبح بقيمة 10 دولارات أيضًا. أي أن أسعار كلا السهمين عادت إلى أسعارها الأصلية. كم ستكلف محفظتنا بالكامل الآن؟ دعنا نحسب: لدينا 19 سهمًا من A بقيمة إجمالية تبلغ 190 دولارًا و 7 أسهم من B بقيمة إجمالية تبلغ 70 دولارًا ، والتي تعطي في المجموع 260 دولارًا. لذا توقف ، لقد استثمرنا 100 دولار فقط في هذه المحفظة مرتين ، فلماذا تكلف الآن 260 دولارًا؟ لأننا اشترينا المزيد من أسهم A ،عندما كانت رخيصة ، ثم صعدوا. ولم نستثمر كثيرًا في أسهم B عندما كانت باهظة الثمن ، ثم انخفض سعرها.

إعادة توزيع الأرباح والفوائد المركبة

حتى لو طبقنا إعادة التوازن ، ستظل ربحية محفظتنا صغيرة وستبلغ فقط 4-8٪ سنويًا بالدولار. كيف يمكننا الثراء الحصول على مثل هذه الربحية الصغيرة؟ سهل جدا! ستساعدنا نسبة معقدة في ذلك.

إذا أعدنا استثمار جميع الأرباح الموزعة من الأسهم وجميع الكوبونات المستلمة من السندات في المحفظة ، وشراء أوراق مالية إضافية مع هذه الأموال ، فإن قيمة محفظتنا ستزداد ليس بشكل خطي ، ولكن بشكل كبير.

على سبيل المثال ، إذا كان لدينا محفظة معينة بعائد 5٪ سنويًا ، فعند إعادة استثمار الدخل الذي تم تلقيه مرة أخرى في المحفظة ، سيتضاعف رأس مالنا في غضون 20 عامًا ، ولكن في 14.5 عامًا فقط.
على مدى 30 عامًا ، سيزيد رأس مالنا 4.3 مرة. هذا هو سحر الفائدة المركبة. وإذا أضفنا أيضًا أموالًا إضافية شهرية إلى محفظتنا على أساس شهري ، فإن رأس مالنا سينمو بوتيرة أسرع بكثير.

الآن ، أخيرًا ، دعنا ننتقل إلى القضية الرئيسية للمنشور!

كيف تصبح مليونيرا مبرمج دولار

افترض أن لدينا Vasya. يعيش Vasya في كييف ويعمل هناك كمبرمج رئيسي مقابل 4000 دولار شهريًا. مع هذا المال ، فإن Vasya مجاني تمامًا لتوفير 1500 دولار شهريًا على الاستثمارات. تمتلك Vasya محفظة ، على مدى فترة طويلة من الزمن ، لديها عائد متوقع بنسبة 4 ٪ سنويًا. جميع الأرباح المدفوعة إلى Vasya ، يعيد استثماره في محفظته. وهكذا ، لمدة 30 عامًا ، أصبحت Vasya مالكًا لثروة تزيد عن مليون دولار. رياضيات بسيطة ولا سحر.

استنتاج

في مقالتي ، لم أتمكن من إخبار كل شيء عن الاستثمارات السلبية. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد ، أنصحك بقراءة سلسلة ممتازة من المقالات التدريبية التي كتبها سيرجي سبرين ، والتي يتم فيها وصف جميع جوانب الاستثمار بشكل جيد للغاية ، بالإضافة إلى كتابه الرائع "Bedriddle Portfolio" . إذا كنت تتحدث الإنجليزية بطلاقة ، أنصحك بقراءة الكتاب الجميل Simple Path to Wealth . حظا سعيدا والازدهار المالي!

كيف تصبح مليونيرا بالدولار في 30 عاما ، مستلقيا على الأريكة