Get best of the week

الاستثمار في فترات الانكماش في السوق: 3 استراتيجيات للسلوك في البورصة


صورة: Unsplash

الحالة التي تنخفض فيها الأسواق المالية وأسواق الأسهم منذ فترة طويلة تسمى "السوق الهابطة". درست بوابة Investopedia العديد من الاستراتيجيات السلوكية لمستثمري الأسهم التي يمكنهم استخدامها في وضع مماثل. لقد أعددنا نسخة معدلة من هذه المواد.

استراتيجية المبيعات


في أوقات السقوط ، قد تكون هذه الاستراتيجية الأداة الأكثر موثوقية للحفاظ على الأصول. وهي تنطوي على البيع السريع للمحفظة بأكملها وانتظار "النقد" أو إعادة توجيه الأموال لشراء أدوات مالية أكثر موثوقية - على سبيل المثال ، سندات القروض الفيدرالية باستخدام حساب استثمار فردي .

هذا يسمح لك بتقليل المخاطر وتقليل الخسائر المحتملة. من المهم أن نفهم أنه من المستحيل أن نقول على وجه اليقين أن بيع الأصول يحدث في الوقت المناسب. هناك دائمًا فرصة أن يبيع المستثمر أصوله بالقرب من قاع انخفاض السوق.

بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في محاولة كسب المال في سوق هابطة ، هناك مراكز قصيرة - عندما يأمل المستثمر في تخفيض سعر الأسهم ، على سبيل المثال ، ويأخذها في الدين ، ثم "إعادة شرائها" بسعر أقل وإعادة الأسهم مع الربح.

استراتيجية دفاعية


وعادة ما يستخدم هؤلاء المستثمرون الذين لا يرغبون في إغلاق المراكز المفتوحة على الفور استراتيجية دفاعية. إنه ينطوي على استثمارات أولية في الشركات الكبيرة ذات الوضع المستقر ، والتاريخ الجاد والدخل الجيد. عادة ، تعاني مخزونات مثل هذه الشركات العملاقة أقل خلال فترات الانكماش في السوق.

غالبًا ما تتضمن قائمة هذه الأسهم "الواقية" الأوراق المالية للشركات التي تخدم الاحتياجات اليومية للناس - على سبيل المثال ، مشغلي سلاسل المتاجر الكبرى (يحتاج الناس إلى تناول الطعام حتى خلال فترات الأزمات الأكثر طولًا). كقاعدة عامة ، تمتلك هذه الشركات وسادة مالية جيدة ، ولا تزال سلعها وخدماتها مطلوبة. وبناء على ذلك ، فإن احتمال التغلب بنجاح على الفترات الصعبة في الاقتصاد أعلى بالنسبة لهم.

إحدى الاستراتيجيات الدفاعية التي تعمل هي شراء خيارات البيع الدفاعية. هذه عقود تمنح حاملها الحق ، ولكن ليس الالتزام ، لبيع أي سهم بسعر محدد مسبقًا في تاريخ معين في المستقبل. على سبيل المثال ، إذا كان المستثمر لديه 100 سهم SPY S&P 500 ETF مقابل 250 دولارًا أمريكيًا لكل منها ، واشترى خيار البيع بسعر الإضراب 210 دولارًا لمدة ستة أشهر ، فسيكون له في تاريخ انتهاء الصلاحية الحق في بيع أصوله بسعر 210 دولارًا - وبائع الخيار سوف ملزمة بدفع هذا الثمن. يمكن لصاحب الخيار تفعيله في حالة انخفاض أسعار الأصول ، والحد من خسائره.

ابحث عن صفقات مربحة


قد يكون السوق الهابط وقتًا مناسبًا لشراء الأسهم بسعر أقل من المعتاد. لحل هذه المشكلة ، يستخدمون إستراتيجية "متوسط ​​تكلفة الدولار" ، أي الشراء بمتوسط ​​تكلفة. هناك نظرية مفادها أن الأسهم ترتفع على المدى الطويل.

يعتقد أنصار هذا النهج أنه يجب عليهم استثمار نفس المبلغ في مجموعات مماثلة من الأصول على فترات منتظمة (مرة واحدة في الأسبوع / الشهر ، وما إلى ذلك). ونتيجة لذلك ، يقلل هذا من احتمال حدوث انخفاض خطير في المحفظة.

افترض أن المستثمر الذي يلتزم بهذا النهج سوف يستثمر مبلغًا يعادل 1000 دولار شهريًا. إنه لا ينتبه إلى عناوين الأخبار والوضع الحالي ، بغض النظر عن هذه العوامل ، فهو يشتري أسهم الشركات القوية التي تدفع أرباحًا. تساعد مدفوعات الأرباح في مثل هذه الاستراتيجية على تقليل تأثير الانخفاض المؤقت المحتمل في أسعار الأسهم.

من المفيد دائمًا تطبيق مبادئ تنويع المحافظ الاستثمارية والاستثمار في الأصول التي لا ترتبط مباشرة ببعضها البعض. على سبيل المثال ، لشراء الأسهم ليس فقط ، ولكن أيضًا السندات - يمكن أن تتحرك تكلفة هذه الأدوات في الاتجاه المعاكس.

اقرأ المراجعات وتحليلات السوق والأفكار الاستثمارية في قناة ITI Capital Telegram

More articles:


All Articles