🕗 🌡️ 💆🏻 كيفية توفير الأموال وحتى كسب المال في مواجهة الأسواق الهابطة: المنتجات الهيكلية 💇🏿 🧚 🏑

صورة: Unsplash شهدت

سوق الأسهم الروسية اضطرابات شديدة خلال الأسبوع الماضي. أسهم العديد من الشركات ، وكذلك مؤشرات RTS و MICEX في انخفاض. في هذه الحالة ، يبحث المستثمرون عن أدوات من شأنها الحد من الخسائر المحتملة أو حتى كسب المال.

إحدى هذه الأدوات هي المنتجات الهيكلية . سنتحدث اليوم عن ماهيتها وكيف تعمل.

مقدمة: ما هي المنتجات الهيكلية

المنتج الهيكلي هو أداة مالية تسمح للمستثمر بكسب المال من خلال عدم شراء الأصول مباشرة ، ولكن من خلال المشاركة في زيادة أو نقصان في سعرها. يسمح لك هذا النهج بالحد من المخاطر وتحقيق ربح ليس فقط خلال فترات النمو ، ولكن أيضًا أثناء انخفاض السوق.

يتكون المنتج الهيكلي من العديد من الأصول والأدوات المالية ويسمح لك بتلقي الدخل على أساس شهري أو ربع سنوي ، والذي يتجاوز بشكل كبير الدخل من الودائع المصرفية.

تحتوي المنتجات الإنشائية على معلمات مختلفة ، وهنا أهمها:

عدد الأصول في المنتج ؛
الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار - قد يكون مبلغ بدء معين كافيًا لإستراتيجية واحدة ولا يكفي لإستراتيجية أخرى ؛
مصطلح المنتج - إلى متى يتم تصميم الاستراتيجية ؛
نوع القسيمة - قسيمة مضمونة أو ثابتة (مشروطة) أو مزيج منها ؛
نوع الحاجز - أمريكي ، أوروبي ؛
مستوى الحاجز - عادة من 50٪ إلى 75٪.

كيف تعمل

عادةً ، يحتوي المنتج المهيكل على 3-4 أصول. الأصل الأساسي في المنتج هو واحد من هذه الأوراق المالية الثلاثة أو الأربعة ، أي سهم يظهر الديناميكيات الأكثر سلبية من السعر الأولي. يتم إصلاح مصطلح المنتج دائمًا. في وقت شراء المنتج ، يتم تحديد السعر الأولي للأوراق المالية (مستوى Avtokoll) ، والتي يتم تضمينها في المنتج ، وسعر الحاجز.

بعد ذلك ، في حالة وجود قسيمة مضمونة ، يتلقى المستثمر دخلاً بنسبة٪ سنويًا من رأس المال المستثمر ، بغض النظر عن قيمة الأوراق المالية المدرجة في المنتج ، خلال حياته. يمكن إلغاء الملاحظة في وقت مبكر إذا كان سعر الأصل الأساسي أعلى من مستوى المكالمة التلقائية - في هذه الحالة ، سيستعيد المستثمر أمواله بالإضافة إلى قسيمة بنسبة٪ سنويًا من الأموال المستثمرة. إذا ، في تاريخ استحقاق المنتج ، انخفضت قيمة السعر إلى ما دون هذا المستوى ، فسوف يخسر المستثمر جزءًا من رأس المال - فستعادل الخسارة قيمة سقوط الأصل الأساسي من السعر الأولي.

في حالة قسيمة مشروطة ، تختلف الحسابات قليلاً. إذا كان سعر الأصل الأساسي أعلى من السعر الأولي في وقت الملاحظة ، فسيتم سحب الملاحظة قبل الموعد المحدد - سيستعيد المستثمر رأس المال المستثمر بالكامل ، بالإضافة إلى قسيمة بنسبة٪ سنويًا من الأموال المستثمرة.

شروط دفع القسيمة خلال فترة صلاحية المنتج: إذا كان سعر الأصل الأساسي في وقت الملاحظة أقل من السعر الأولي وأعلى من سعر الحاجز ، يتلقى المستثمر قسيمة بنسبة٪ سنويًا من الأموال المستثمرة ، وتستمر الملاحظة سارية.

إذا كان سعر الأصل الأساسي في وقت المراقبة أقل من سعر الحاجز ، فإن المستثمر لا يتلقى قسيمة ، ويتم "تذكر" القسيمة وتكون قابلة للدفع في إحدى فترات المراقبة التالية ، إذا عاد سعر الأصل الأساسي إلى مستوى أعلى من سعر الحاجز.

عندما يتم استرداد ملاحظة ، إذا كان سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر الحاجز ، يتلقى المستثمر رأس المال الخلفي بالكامل ، بالإضافة إلى قسيمة كنسبة مئوية سنويًا من الاستثمار. إذا كانت قيمة سعر الأصل الأساسي أقل من سعر الحاجز ، فإن خسارة المستثمر ستكون مساوية لقيمة سقوط الأصل الأساسي من السعر الأولي.

كيف يعمل في الممارسة

قام محللو ITI Capital بتطوير منتج يتكون من أسهم أربع شركات أجنبية:

DEVON ENERGY (DVN)
شركة هاليبرتون (هال)
ماراثون بتروليوم كورب. (MPC)
شلمبرجر | إس إل بي

تبدو معلمات المنتج الهيكلي مع قسيمة مشروطة كما يلي:

الدخل السنوي:	+ 15.0٪ RUB + 14.0٪ USD + 12.0٪ EUR
دفع الدخل	كل 3 أشهر
مصطلح المنتج	3 سنوات
أوتوكول	خلال النصف الأول من العام - 100٪ ، علاوة على ذلك ، يتم تخفيض رأس المال عند السداد المبكر بنسبة 3٪ كل ثلاثة أشهر (97٪ ، 94٪ ، 91٪ ...).
الأصول الأساسية	DVN ، HAL ، MPC ، SLB
بسعر يبدأ	100٪
فترة المراقبة	كل 3 أشهر
حاجز رأس المال	55٪ من سعر البداية
حاجز القسيمة	55٪ من سعر البداية

الاسترداد المبكر للملاحظات

إذا كان سعر الأصل الأساسي في وقت المراقبة أعلى من مستوى السعر الأولي (Avtokoll). ثم يستلم المستثمر في وقت مبكر الأموال المستثمرة ، وكذلك الدخل كنسبة مئوية سنوية من مبلغ الأموال المستثمرة.

شرط دفع الدخل خلال فترة المنتج

في كل سنة من السنوات الثلاث ، إذا كان سعر الأصل الأساسي في وقت المراقبة أقل من السعر الأولي وفوق حاجز القسيمة ، يتلقى المستثمر الدخل كنسبة مئوية من الأموال المستثمرة سنويًا ، تستمر السندات في العمل. إذا كان سعر الأصل الأساسي في وقت المراقبة أقل من "حاجز الكوبون" ، فإن المستثمر لا يحصل على دخل ، بينما يتم "تذكر" الدخل ويدفع في إحدى فترات المراقبة التالية ، إذا عاد سعر الأصل الأساسي فوق "حاجز الكوبون".

ملاحظة شروط السداد

إذا كانت قيمة سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر الحاجز ، يتلقى المستثمر العائد على رأس المال بالكامل ، بالإضافة إلى الدخل كنسبة مئوية من حجم الاستثمار سنويًا. إذا كان سعر الأصل الأساسي أقل من سعر الحاجز ، فسيسترد المستثمر رأس المال المستثمر الذي يساوي 100٪ مطروحًا منه قيمة سقوط الأصل الأساسي من السعر الأولي.

مثال على سلوك المنتج الهيكلي في السقوط

دعونا نفكر أيضًا في مثال على سلوك المنتج الهيكلي مع حماية رأس المال في سوق هابطة. يوضح الجدول أدناه أنه إذا انخفض سعر الأصل الأساسي مرتين ، فسيوفر المستثمر أمواله بسبب دخل القسيمة المستلم.

في الوقت نفسه ، إذا كان سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر الحاجز ، فسوف يتلقى المستثمر عوائد عالية من العملات الأجنبية.

أين وكيف لشراء منتج هيكلي

للعمل مع المنتجات الهيكلية ، تحتاج إلى حساب سمسرة - يمكنك فتحه عبر الإنترنت . أيضًا ، للعمل مع المنتجات الهيكلية القائمة على الأوراق المالية الأجنبية ، من الضروري الحصول على وضع مستثمر مؤهل . ثم في حسابك يمكنك ترتيب منتج هيكلي. سيصلح العقد جميع المعلمات المهمة - الأصل الأساسي وفترة صلاحية المنتج وما إلى ذلك. بعد ذلك ، سيتعين على المستثمر فقط انتظار تحقيق الشروط المحددة!

اقرأ المراجعات وتحليلات السوق والأفكار الاستثمارية في قناة ITI Capital Telegram

كيفية توفير الأموال وحتى كسب المال في مواجهة الأسواق الهابطة: المنتجات الهيكلية