Get best of the week

التحليل: ما هو الفرق بين الاستثمارات عالية المخاطر ومنخفضة المخاطر



صورة: Unsplash

Risk هو مفهوم أساسي في الاستثمار. لا معنى لمناقشة ربحية مختلف الاستراتيجيات والأدوات المالية بدون تحليل لخطورتها. ومع ذلك ، فإن تحديد مستوى المخاطر وجميع العوامل المؤثرة عليه أمر صعب ، خاصة بالنسبة للمستثمرين الجدد.

سنتحدث اليوم عن اختلاف الاستثمارات عالية المخاطر ومنخفضة المخاطر.

المخاطر والتقلبات


في كثير من الأحيان ، التقلب هو عامل خطر. هذا مقياس يوضح كيف يمكن أن يتغير الرقم المحدد بقوة بمرور الوقت. كلما كانت نافذة التغييرات المحتملة أوسع ، زادت احتمالية أن تكون أي من هذه التغييرات سلبية. من السهل نسبيًا قياس التقلبات - وهذا زائد. لكن هذه ليست أداة مثالية لتحديد مستوى المخاطر.

من الناحية العملية ، حقيقة أن الأسهم الأكثر تقلبًا أو أداة مالية أخرى تعرض المالك لعدد أكبر من النتائج المحتملة لا تعني أن شيئًا سيئًا سيحدث. في كثير من الحالات ، يمكن مقارنة التقلبات مع الاضطرابات أثناء السفر الجوي - غير سارة بعض الشيء ، ولكن لا علاقة لها بكارثة حقيقية.

يُنظر إلى المخاطر بشكل أفضل على أنها احتمال أو احتمال أن يفقد الأصل سعره بشكل دائم أو أنه لن يرتفع إلى المستوى الذي يحتاجه المستثمر. على سبيل المثال ، إذا كان يخطط لكسب 15٪ على صفقة ، فإن احتمال انخفاض الفائدة هو خطر الاستثمار.

في الوقت نفسه ، عدم كفاية إنتاجية استراتيجية التداول نسبة إلى مؤشر أكثر عمومية مثل نمو المؤشر. على سبيل المثال ، إذا نما مؤشر S&P 500 بنسبة 10٪ ، فقد نما سهم معين بنسبة 8٪ ، وتوقع المستثمر تحقيق ربح قدره 7٪ - لن يكون هذا هو الوضع الذي تم فيه تحقيق المخاطر.

ما هو الاستثمار عالي المخاطر؟


تصف بوابة Investopedia الاستثمارات عالية المخاطر ومنخفضة المخاطر. بشكل عام ، تعتبر الاستثمارات عالية المخاطر إذا ، عند القيام بها ، هناك احتمال كبير لخسارة كبيرة أو كاملة للأموال أو خسارة في الأرباح على مستوى التوقعات. مرة أخرى ، يعتمد الكثير على التكاثر.

على سبيل المثال ، إذا كنت تصف نوعًا من الاستثمار على أنه لديه فرصة لتحقيق الربح المتوقع من 50 إلى 50 ، فقد يبدو ذلك محفوفًا بالمخاطر بالنسبة لشخص ما. إذا كان احتمال عدم تحقيق الاستثمار للربح المطلوب عند مستوى 95٪ ، فسيكون ذلك محفوفًا بالمخاطر بالنسبة للجميع تقريبًا.

وهذا يعني أنه من الضروري ليس فقط تقييم احتمالية النتيجة السلبية ، ولكن أيضًا تقييم حجم الخسائر المحتملة.

استثمارات منخفضة المخاطر


في المقابل ، لا تعني الاستثمارات منخفضة المخاطر الحماية من الخسائر فحسب ، بل تعني أيضًا أنه حتى إذا تم تحقيق سيناريو سلبي ، فلن تكون العواقب مرعبة.

على سبيل المثال ، تعتبر أسهم شركات التكنولوجيا الحيوية عالية المخاطر. ما يقرب من 85-90 ٪ من جميع التجارب على الأدوية الجديدة تفشل ، ونتيجة لذلك ، تفقد العديد من أسهم شركات التكنولوجيا الحيوية في النهاية الكثير في السعر.

أي أن هناك فرصة كبيرة لخسارة الأرباح وخسارة كاملة للأموال (عادة ، إذا كانت شركة التكنولوجيا الحيوية لديها أعمال سيئة ، فإن الأسهم تفقد 95 ٪ أو أكثر في السعر).

على العكس من ذلك ، شراء سندات القروض الفيدرالية باستخدام حساب IIA- هذا استثمار منخفض المخاطر. أولاً ، يمكن أن تزيد الفوائد على مثل هذا الحساب (خصم الضريبة بنسبة 13٪ أو الإعفاء من ضريبة الدخل على الاستثمارات) من الربحية الإجمالية. يتم تحقيق مستوى عال من الموثوقية بسبب حقيقة أن سندات القروض الفيدرالية هي ديون الدولة. إذا رفضت دفعها ، فهذا يعني التخلف عن السداد مع النتائج المقابلة للنظام المالي بأكمله في الدولة. فرصة ذلك ضئيلة للغاية.

خيارات أخرى استثمارية منخفضة المخاطر و المحافظ نموذج و المنتجات الهيكلية ، حيث تقتصر أيضا الخسائر المحتملة.

ماذا تريد ان تعرف ايضا


عند تحديد مستوى المخاطر ، هناك معايير أخرى يجب مراعاتها. على سبيل المثال ، يؤثر التنويع على خطورة المحفظة الاستثمارية. على سبيل المثال ، عادة ما تكون أسهم الشركات الكبيرة التي تدفع أرباحًا موثوقة تمامًا - حيث يمكنك الحصول على أرباح يمكن التنبؤ بها ، والتي ، مع ذلك ، لن تكون كبيرة جدًا.

لكن شركة واحدة يمكن أن تفلس دائمًا ، والعديد من الشركات في وقت واحد من غير المحتمل. لذلك ، لا يجب أن تحتفظ بجميع الأسهم في سلة واحدة ، لأنه إذا تركزت جميع أموال المستثمرين في أصل واحد ، فإن احتمالية النتيجة السلبية تزداد. إذا كان هناك عشرة أصول في المحفظة ، يتم تقليل المخاطر بشكل كبير.

بالإضافة إلى ذلك ، من المهم تحليل مستوى المخاطر لكل أصل. إذا كانت المحفظة لديها أدوات مختلفة ، ولكن جميعها بنفس المستوى من المخاطر ، فقد يكون ذلك خطيرًا. أي أن فرصة تحطم الطائرة ككل دائمًا ما تكون صغيرة ، ولكن العديد من شركات الطيران الكبرى تعرضت لتحطم طائرة. إذا كان لديك سندات حكومية فقط في محفظتك ، فإن المخاطر منخفضة ، ولكن إذا تم تحقيقها ، فستكون العواقب كارثية.

تتأثر المخاطر أيضًا بأفق التخطيط للمستثمر. إذا كان يريد تحقيق ربح بسرعة كبيرة ، فعادة ما تكون المخاطر أعلى من الاستثمار طويل الأجل.

على أي حال ، من الضروري تحليل ليس فقط احتمال النتيجة السلبية ، ولكن أيضًا مدى الخسائر المحتملة.

اقرأ المراجعات وتحليلات السوق والأفكار الاستثمارية في قناة ITI Capital Telegram

More articles:


All Articles